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A última vez que as condições globais de liquidez contratadas nesse ritmo era março de 2008 (certo como os estoques de gatos mortos -saltaram nas costas de garantia de venda do Bear Stearns ao JPMorgan do Fed) ... e as coisas escalaram rapidamente depois disso.
As condições de liquidez também contrataram (embora não tão severamente como as condições atuais) em dezembro de 2011 ... o que levou Bernanke para desencadear o QE2 ...
Bloomberg define Rastreador de Liquidez Global da BofAML da seguinte forma:
Nosso tempo real de liquidez global Tracker (GLT) é um indicador composto das condições de liquidez nas economias emergentes e em desenvolvimento. Para estimar o nosso indicador GLT, que empregam um modelo de fator dinâmico utilizado por bancos centrais globais. Nosso perseguidor Liquidez extrai um fator não observado comum que reflita a maior variação comum entre os spreads no mercado, os preços dos ativos, dados monetários e de crédito em diferentes frequências. Combinamos nossa área dos EUA, Euro, Japão e EM rastreadores de liquidez para uma composição global, usando pesos financeiras que reflitam a importância média de uma economia em termos de capitalização de mercado e crédito ao sector privado.
Tudo isso nos permite produzir estimativas pontuais de condições de liquidez em um esforço para avaliar o estado da economia global. Uma leitura de zero indica liquidez na sua média de longo prazo, enquanto a atividade entre -3 e +3 representa o desvio padrão desta média.
Mais preocupante - se já não fosse óbvio, dada a devoção total e absoluta do mundo "mercados de ações e de dependência de liquidez fornecido pelo banco central - já vimos esse padrão antes de ...
E não terminou bem.
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