Esqueça o Deutsche Bank, aqui estão 2 Bancos Americanos que agora são os “os mais sistematicamente perigosos no Mundo ”
23 de novembro de 2016
No Verão, escrevemos sobre um relatório do FMI que indicava que o Deutsche Bank era o "contribuinte líquido mais importante para os riscos sistémicos" (ver "O Deutsche Bank apresenta o maior risco para o sistema financeiro mundial", FMI). Aqueles que lêem nosso site com freqüência provavelmente não ficaram muito surpresos com a conclusão do FMI.
Entre os G-SIBs, o Deutsche Bank parece ser o contribuidor líquido mais importante para os riscos sistêmicos, seguido pelo HSBC e pelo Credit Suisse. Por sua vez, o Commerzbank, enquanto um importante actor na Alemanha, não parece ser um contribuinte global para os riscos sistémicos. Em geral, o Commerzbank tende a ser o destinatário de spillover de EU e G-SIBs europeus. A importância relativa do Deutsche Bank salienta a importância da gestão dos riscos, da supervisão intensa dos G-SIB e do acompanhamento rigoroso das suas exposições transfronteiriças, bem como a rápida conclusão da capacidade para implementar o novo regime de resolução.
Dito isto, suspeitamos que a classificação mais recente dos bancos globais sistemicamente importantes (G-SIBs) pelo Conselho de Estabilidade Financeira pode ser um pouco mais surpreendente para os nossos leitores, entre outros, pois apresenta dois dos maiores bancos da América no topo.
É claro que o Citigroup foi rápido para divulgar uma declaração dizendo que seu aumento na lista FSB "não impõe uma restrição de capital obrigatório" no banco, e que já está sujeito a uma sobretaxa de 3% mais alta imposta pelo Federal Reserve dos EUA. Embora isso possa ser verdade, qualquer classificação de risco relativo que considere o Citibank e o JP Morgan mais arriscados que o Deutsche Bank tem de estar preocupado com os reguladores norte-americanos.
O Conselho de Estabilidade Financeira foi criado após a crise financeira global em 2009 pelos Chefes de Estado do G20 com o mandato de "promover a estabilidade financeira". Como tal, o conselho classifica as 30 instituições financeiras mais sistemicamente importantes a cada ano e as atribui a "Sobrecarga de capital" balanços de risco com base em uma variedade de medidas de risco. No ranking deste ano, Citigroup, BofA e Wells Fargo foram os maiores perdedores e todos enfrentam maiores sobretaxas de capital como resultado. Enquanto isso, os bancos sediados em Londres HSBC e Barclays tiveram melhor desempenho no ranking de 2016. Per Bloomberg:
O Citigroup Inc., o Bank of America Corp. e a Wells Fargo & Co. enfrentam maiores sobretaxas de capital depois que subiram no ranking mais recente do Financial Stability Board dos bancos mais sistemicamente importantes do mundo. Enquanto isso, o Morgan Stanley, com sede em Nova York, e os credores sediados em Londres, HSBC Holdings Plc e Barclays Plc, viram seus níveis de buffer cair, informou a FSB em um comunicado na segunda-feira.
A sobretaxa de capital do HSBC cai para 2% dos ativos ponderados pelo risco de 2,5%, enquanto o buffer do Citigroup subiu para 2,5% de 2%, disse a FSB. A sobretaxa de Barclays cai para 1.5 por cento de 2 por cento; Wells Fargo sobe para 1,5 por cento de 1 por cento; E o Banco Industrial e Comercial da China sobretaxa sobe para 1,5 por cento de 1 por cento.
A queda na sobretaxa do HSBC é positiva para o credor e "aumenta ainda mais as perspectivas de retorno de capital" no longo prazo, disseram analistas do Citigroup em nota.
É claro que toda essa notícia foi prontamente descartada pela Wall Street porque os investidores não viram um estoque de banco que não queriam comprar desde a noite das eleições há duas semanas.
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