Um perito que acertou os dois últimos crashes do Stock Market está agora prevendo que estamos à beira da próxima
Economic Collapse
29 de julho de 2015
Um perito financeiro muito respeitado que previu corretamente as duas últimas quebras do mercado de ações está agora advertindo que estamos bem à beira da próxima. John Hussman é um ex-professor de economia e finanças internacionais da Universidade de Michigan, e as informações em seu último comentário semanal mercado é impressionante. Desde 1970, houve apenas um punhado de vezes, quando uma combinação de sinais do mercado que utiliza Hussman indicaram que um grande pico do mercado foi atingido.Em 1972, 2000 e 2007 cada um desses picos foi seguido por uma dramática queda da bolsa. Agora, pela primeira vez desde a última crise financeira, todos os quatro sinais apareceu mais uma vez durante a semana de 17 de julho. Se a análise de Hussman estiver correta, isso poderia muito bem significar que o próximo grande crash do mercado acionário nos Estados Unidos é iminente.
Este é um excelente artigo de Jim Quinn of the Burning Platform que primeiro alertou-me para mais recente aviso do Hussman. Se você não seguir a obra de Quinn, já que você deveria, porque é excelente.
Quando alguém é repetidamente correto sobre os mercados financeiros, todos nós devemos começar a prestar atenção. Voltar no final de 2007, Hussman nos alertou sobre o que estava por vir em 2008 , mas a maioria das pessoas não ouvi.
Agora ele está soando o alarme novamente.
De acordo com Hussman, quando há uma confluência de quatro
indicadores-chave do mercado, que nos diz que o mercado atingiu o pico e
está em perigo de cair. A seguir vem a partir Newsmax ...
Ele citou a métrica entre os indicadores que antecipa queda após picos em 1972, 2000 e 2007:* Menos de 27 por cento dos consultores de investimento consultados pela Investors Intelligence que dizem que são de baixa.* As valorizações medido pela relação Shiller preço-lucro são maiores do que 18 vezes.* Menos de 60 por cento do S & P 500 ações acima de suas médias móveis de 200 dias.* Record no alto de uma base de fechamento semanal."O aviso mais recente foi a semana encerrada em 17 de julho de 2015", disse Hussman. “ "É comum dizer que eles não soar um sino no topo, e isso é verdade em muitos ciclos. Mas é interessante que os mesmos" ding "foi ouvida nos picos mais extremos entre eles."
É muito raro para que o
mercado estabeleceu um novo recorde de alta em uma base de fechamento
semanal e tem mais de 40 por cento das unidades populacionais abaixo de
suas médias móvel de 200 dias, ao mesmo tempo. É por isso que uma confluência de todos esses fatores é bastante incomum. Hussman elaborou sobre este em seu relatório recente ...
O seguinte é a carta que imediatamente seguiu o parágrafo em seu relatório que você acabou de ler ...Os sinais restantes (recorde de alta em uma base de fechamento semanal, menos de 27% ursos, Shiller P / E maior do que 18, menos de 60% do S & P 500 ações acima de sua média de 200 dias), são mostrados abaixo. O que é interessante sobre essas advertências é quão perto eles identificaram o pico do mercado precisa de cada ciclo. Divergências internas têm que ser bastante extensa para o S & P 500 para registrar um novo sobrevalorizada, overbullish nova alta com mais de 40% de suas ações componentes já em queda -. É, evidentemente, uma indicação rara de um último hurrah A advertência de 1972 ocorreu em 17 de novembro, de 1972, apenas 7 semanas e menos de 4% a partir do final elevada antes que o mercado perdida metade do seu valor. A advertência 2000 ocorreu a semana de 24 de março de 2000, marcando o exato alta semanal daquela corrida de touros. A instância de 2007 durou duas elevações consecutivas de fechamento semanais: 05 de outubro e 12 de outubro A alta diária final do S & P 500 foi 09 de outubro - à direita no meio. O aviso mais recente foi a semana encerrada em 17 de julho de 2015.
Quando eu primeiro dei uma olhada no gráfico que eu mal podia acreditar.
Parece que os sinais do Hussman são capazes de indicar as principais falhas do mercado de ações com precisão impressionante.
E considerando o fato de que nós
apenas atingido um novo "ding" pela primeira vez desde a última crise
financeira, o que Hussman está dizendo é mais do que apenas um pouco
ameaçador.
De acordo com Hussman este não é apenas um fenômeno recente também.
Mesmo que figuras sentimento de consultoria não estavam disponíveis
para trás em 1929, ele acredita que seus indicadores teria dado um sinal
de que um colapso do mercado era iminente em agosto do mesmo ano, bem ...
Embora figuras sentimento de consultoria não estão disponíveis antes de meados da década de 1960, os dados imputados sugerem que instâncias adicionais provavelmente incluir as duas semanas consecutivas de 19 de agosto de 1929 e 26 de agosto de 1929. Podemos inferir internos desfavoráveis do mercado nessa instância, porque sabemos que amplitude NYSE cumulativa foi declinando durante meses antes de alta de 1929 . A semana do pico exato do mercado também seriam incluídos, exceto que as ações fecharam a semana depois de registrar uma alta final, em 3 de setembro de 1929. Outro exemplo provável, com base em dados de sentimento imputadas, é a semana de 10 de Novembro de 1961, que foi imediatamente seguido por uma derrocada do mercado em junho 1962.
É claro que o passado é o passado, eo que aconteceu no passado não vai necessariamente acontecer no futuro.
Então é Hussman errado desta vez? Com todas as outras coisas que estão acontecendo no mundo financeiro agora , eu certamente não apostaria contra ele.
Outros profissionais financeiros estão preocupados que um crash do mercado poderia ser iminente também. A seguir vem de uma peça da autoria de Andrew Adams ...
Mais de 13% das ações na Bolsa de Nova York estão em mínimos de 52 semanas, o que é cerca de 6 desvios padrão acima da média ao longo dos últimos três anos (1,62%) e um período só vi um outro momento durante disse extrema (última outubro, quando o S & P 500 foi pontos percentuais de distância de uma correcção de 10%).Esta dicotomia criou o que eu acredito ser a maior questão sobre o mercado de ações agora - tem já experimentou uma correção discrição na maioria das unidades populacionais que em breve chegará ao fim ou se os líderes de mercado finalmente sucumbir ao peso da retardatários e juntar-se à sell-off? A resposta a esta pode acabar sendo a pena, pelo menos, 2200 bilião dólares, que é quanto dinheiro seria, essencialmente, ser eliminados do mercado de ações se, finalmente, obter a correção muito discutido de 10% no o mercado global (do total de capitalização de mercado de ações dos EUA foi 22,5 trillion dólares em 30 de junho, de acordo com o Centro de Investigação em preços de segurança).
Eu poderia compartilhar muitas mais citações dos "especialistas" sobre
por que eles estão preocupados com um potencial colapso do mercado de
ações, mas em vez disso eu quero compartilhar com você uma "carta de
bônus" que Hedge Zero postada na terça-feira ...
Do you understand what that is saying? Você entende o que está dizendo?
In 2007 and 2008, junk bonds started crashing well before stocks did. Em 2007 e 2008, junk bonds começou caindo bem antes dos mercados fazerem.
Agora, estamos a assistir a uma divergência similar. Se um padrão semelhante mantém-se, desta vez, as ações têm um longo, longo caminho a cair.
Como Hussman e tantos outros, eu acredito que um crash do mercado de ações e uma nova crise financeira são iminentes.
O mês de Agosto é normalmente um mês lento no mundo financeiro, então espero que possamos passar por isso sem muito caos. Mas uma vez que rolar para os meses de setembro e outubro estaremos oficialmente em "zona de perigo".
Fique de olho na China , manter um olho sobre a Europa , e para continuar a ouvir sérios problemas em "grande demais para falir" dos bancos de todo o planeta.
Os próximos meses vão ser extremamente significativos, e todos nós precisamos ficar prontos enquanto ainda podemos.
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