O Sistema Sombra Bancário de 75 Trilhões de dólares está em perigo de entrar em colapso
Economic Collapse
01 de julho de 2015
Fique de olho no sistema bancário sombra - que está prestes a ser abalado ao núcleo.
De acordo com o Conselho de Estabilidade Financeira, o tamanho do sistema global shadow banking atingiu uma soma espantosa de 75. Trilhões de dólares. Tem aproximadamente triplicado em tamanho desde 2002. Nos EUA sozinhos, o tamanho do sistema bancário sombra é de aproximadamente 24 trilhões de dólares. Neste ponto, os ativos dos bancos paralelos nos Estados Unidos são ainda maiores do que os dos bancos convencionais. Esses bancos de sombra são grande parte não regulamentada, mas os governos ao redor do mundo têm sido extremamente hesitante para reprimir a eles, porque estes credores não bancários têm ajudado o crescimento econômico de combustível. Mas no final, vamos todos provavelmente pagar uma grande preço para permitir que essas instituições financeiras extremamente imprudente correr solta.
Se você não estiver familiarizado com o "sistema bancário sombra", o seguinte é uma boa definição de investir answers.com ...
O sistema bancário paralelo (ou sombra sistema financeiro) é uma rede de instituições financeiras constituídas por bancos não-depositárias - por exemplo, bancos de investimento, veículos de investimento estruturado (SIVs), condutas, fundos de hedge, instituições financeiras não-bancárias e fundos do mercado monetário.
Como funciona / Exemplo:
Instituições bancárias sombra geralmente servem como intermediários entre os investidores e tomadores de empréstimos, concessão de crédito e de capital para os investidores, investidores institucionais e corporações, e lucrar com taxas e / ou da arbitragem nas taxas de juros.
Porque as instituições bancárias sombra não recebem depósitos tradicionais como um banco depositário, de terem escapado a maioria dos limites regulatórios e leis impostas ao sistema bancário tradicional. Os membros são capazes de operar sem serem sujeitos a uma supervisão regulamentar para as atividades não regulamentadas. Um exemplo de uma atividade não regulamentada é um credit default swap (CDS).
Essas instituições são extremamente perigosas porque são altamente alavancados e eles estão se comportando muito imprudente. Eles desempenharam um papel importante durante a crise financeira de 2008, e até mesmo o New York Fed admite que o sistema bancário paralelo tem "aumentado a fragilidade de todo o sistema financeiro" ...
A atual crise financeira pôs em evidência a importância crescente do "sistema bancário sombra", que cresceu a partir da securitização de ativos ea integração dos serviços bancários com a evolução do mercado de capitais. Esta tendência foi mais pronunciada nos Estados Unidos, mas que teve uma profunda influência sobre o sistema financeiro global. Em um sistema financeiro baseado no mercado, a evolução da banca e mercado de capitais são inseparáveis: Condições de financiamento estão intimamente ligados às flutuações da alavancagem dos intermediários financeiros baseados no mercado. Crescimento nos balanços patrimoniais desses intermediários proporciona uma sensação de a disponibilidade de crédito, enquanto as contrações de seus balanços tendem a preceder o início de crises financeiras. Securitização foi concebido como uma forma de transferir o risco de crédito para os mais capazes de absorver perdas, mas em vez disso, aumentou a fragilidade de todo o sistema financeiro, permitindo que bancos e outros intermediários para "alavancagem up" através da compra de títulos de um do outro.
Durante a última década, shadow banking tornou-se um fenómeno verdadeiramente mundial, e, portanto, é uma grande ameaça para todo o sistema financeiro global. Na China, bancário sombra foi crescendo aos trancos e barrancos, mas isso tem as autoridades profundamente preocupado. Na verdade, de acordo com a Bloomberg um regulador superior chinês referiu-se a sombra bancário como um "esquema Ponzi" ...
Seu crescimento tinha causado o homem que é agora superior regulador de valores mobiliários da China para rotular os produtos fora do balanço um "esquema Ponzi", porque os bancos têm de vender mais a cada mês para pagar aqueles que estão amadurecendo.
E o que acontece com todos os esquemas de Ponzi eventualmente?
No final, eles sempre entram em colapso.
E quando estas pessoas de 75 trilhões de dólares esquema Ponzi entra em colapso, a devastação global que ele fará com que será absolutamente sem precedentes.
Especialista vínculo Bill Gross, que está intimamente familiarizado com o sistema bancário sombra, acaba de sair com um grande aviso sobre a falta de liquidez no sistema bancário sombra ...
Os fundos mútuos, fundos de hedge e ETFs, são parte do "sistema bancário sombra", onde estes "bancos" modernas não são obrigados a manter as reservas ou até mesmo níveis de emergência de dinheiro. Uma vez que eles de fato agora são o mercado, uma corrida por liquidez por parte do público investidor, quer se trate de indivíduos em 401Ks ou fundos de pensões institucionais e companhias de seguros, iria encontrar o "mercado" que vende a si mesmo com a Reserva Federal severamente limitada na sua capacidade para prestar assistência.
Tanto quanto shadow banking está em causa, está tudo bem, desde que os mercados apenas manter indo para cima e para cima e para cima.
Mas uma vez que eles começam a cair, todo o sistema pode começar a desmoronar muito rapidamente. Aqui é mais a partir de Bill Gross sobre o que poderia causar uma "corrida aos bancos-sombra" em um futuro próximo ...
Muito utilizado para a inevitabilidade de ganhos de capital, os investidores e os mercados não foram testados durante um período de tempo quando os preços descem e as mãos dos decisores políticos estão vinculados a desempenhar a sua função histórica de comprador de último recurso. É então que a liquidez será testado.
E o que poderia precipitar uma "corrida aos bancos-sombra" tal?
1) Um erro do banco central líder para os preços dos títulos mais baixos e um dólar mais forte.
2) A Grécia, e se assim for, as consequências inevitáveis de incumprimento / reestruturação levando a preocupações adicionais para periféricos da Zona Euro.
3) China - "uma charada embrulhada num mistério, dentro de um enigma". É a "carne misteriosa" de sanduíches econômicos - você nunca sabe o que está lá dentro. Crédito tem se expandido mais rapidamente nos últimos anos do que qualquer outra grande economia na história, um sinal de aviso certeza.
4) emergente crise do mercado - dívida em dólar / sobreinvestimento / orientação mercadoria - faça a sua escolha de potenciais culpados.
5) os riscos geopolíticos - numerosos demais para mencionar e muito sensíveis à impressão.
6) uma asa de borboleta - a teoria do caos sugere que uma pequena mudança na "sistemas não-lineares" poderia resultar em grandes mudanças em outros lugares. Chame esse kooky, mas em um sistema financeiro alavancado, pequenas mudanças podem perturbar o status quo. Mantenha essa borboleta acessível net.
Se isso ocorrer momento, um resfriado, em vez de um banho quente pode ser a recompensa de um investidor ea vista vai ser algo menos do que "lindo". Então o que fazer? Segure uma quantidade adequada de dinheiro para que pânico de venda para você é fora da mesa.
A fim de evitar uma crise bancária sombra, o que nós precisamos é que os mercados financeiros globais para estabilizar e retomar suas tendências para o aumento.
Se ações e títulos começarem a bater, o que é precisamente o que eu projetei vai acontecer durante a última metade de 2015, o sistema bancário sombra vai vir sob uma quantidade extrema de estresse. Se a vinda crise financeira global é nem metade tão ruim quanto eu acredito que vai ser, não há nenhuma maneira que o sistema bancário sombra vai realizar-se.
Então vamos esperar que a devastação financeira que temos visto até agora esta semana não é uma prévia do que está para vir. O sistema financeiro global, foi transformado em uma pirâmide de vidro delicadamente equilibrado que não é projetado para lidar com tempos turbulentos. Nós nunca deveria ter permitido que os bancos-sombra para correr solta como este, mas o que fizemos, e agora em apenas um curto espaço de tempo vamos começar a testemunhar uma implosão financeira diferente de qualquer coisa que o mundo já viu antes.
De acordo com o Conselho de Estabilidade Financeira, o tamanho do sistema global shadow banking atingiu uma soma espantosa de 75. Trilhões de dólares. Tem aproximadamente triplicado em tamanho desde 2002. Nos EUA sozinhos, o tamanho do sistema bancário sombra é de aproximadamente 24 trilhões de dólares. Neste ponto, os ativos dos bancos paralelos nos Estados Unidos são ainda maiores do que os dos bancos convencionais. Esses bancos de sombra são grande parte não regulamentada, mas os governos ao redor do mundo têm sido extremamente hesitante para reprimir a eles, porque estes credores não bancários têm ajudado o crescimento econômico de combustível. Mas no final, vamos todos provavelmente pagar uma grande preço para permitir que essas instituições financeiras extremamente imprudente correr solta.
Se você não estiver familiarizado com o "sistema bancário sombra", o seguinte é uma boa definição de investir answers.com ...
O sistema bancário paralelo (ou sombra sistema financeiro) é uma rede de instituições financeiras constituídas por bancos não-depositárias - por exemplo, bancos de investimento, veículos de investimento estruturado (SIVs), condutas, fundos de hedge, instituições financeiras não-bancárias e fundos do mercado monetário.
Como funciona / Exemplo:
Instituições bancárias sombra geralmente servem como intermediários entre os investidores e tomadores de empréstimos, concessão de crédito e de capital para os investidores, investidores institucionais e corporações, e lucrar com taxas e / ou da arbitragem nas taxas de juros.
Porque as instituições bancárias sombra não recebem depósitos tradicionais como um banco depositário, de terem escapado a maioria dos limites regulatórios e leis impostas ao sistema bancário tradicional. Os membros são capazes de operar sem serem sujeitos a uma supervisão regulamentar para as atividades não regulamentadas. Um exemplo de uma atividade não regulamentada é um credit default swap (CDS).
Essas instituições são extremamente perigosas porque são altamente alavancados e eles estão se comportando muito imprudente. Eles desempenharam um papel importante durante a crise financeira de 2008, e até mesmo o New York Fed admite que o sistema bancário paralelo tem "aumentado a fragilidade de todo o sistema financeiro" ...
A atual crise financeira pôs em evidência a importância crescente do "sistema bancário sombra", que cresceu a partir da securitização de ativos ea integração dos serviços bancários com a evolução do mercado de capitais. Esta tendência foi mais pronunciada nos Estados Unidos, mas que teve uma profunda influência sobre o sistema financeiro global. Em um sistema financeiro baseado no mercado, a evolução da banca e mercado de capitais são inseparáveis: Condições de financiamento estão intimamente ligados às flutuações da alavancagem dos intermediários financeiros baseados no mercado. Crescimento nos balanços patrimoniais desses intermediários proporciona uma sensação de a disponibilidade de crédito, enquanto as contrações de seus balanços tendem a preceder o início de crises financeiras. Securitização foi concebido como uma forma de transferir o risco de crédito para os mais capazes de absorver perdas, mas em vez disso, aumentou a fragilidade de todo o sistema financeiro, permitindo que bancos e outros intermediários para "alavancagem up" através da compra de títulos de um do outro.
Durante a última década, shadow banking tornou-se um fenómeno verdadeiramente mundial, e, portanto, é uma grande ameaça para todo o sistema financeiro global. Na China, bancário sombra foi crescendo aos trancos e barrancos, mas isso tem as autoridades profundamente preocupado. Na verdade, de acordo com a Bloomberg um regulador superior chinês referiu-se a sombra bancário como um "esquema Ponzi" ...
Seu crescimento tinha causado o homem que é agora superior regulador de valores mobiliários da China para rotular os produtos fora do balanço um "esquema Ponzi", porque os bancos têm de vender mais a cada mês para pagar aqueles que estão amadurecendo.
E o que acontece com todos os esquemas de Ponzi eventualmente?
No final, eles sempre entram em colapso.
E quando estas pessoas de 75 trilhões de dólares esquema Ponzi entra em colapso, a devastação global que ele fará com que será absolutamente sem precedentes.
Especialista vínculo Bill Gross, que está intimamente familiarizado com o sistema bancário sombra, acaba de sair com um grande aviso sobre a falta de liquidez no sistema bancário sombra ...
Os fundos mútuos, fundos de hedge e ETFs, são parte do "sistema bancário sombra", onde estes "bancos" modernas não são obrigados a manter as reservas ou até mesmo níveis de emergência de dinheiro. Uma vez que eles de fato agora são o mercado, uma corrida por liquidez por parte do público investidor, quer se trate de indivíduos em 401Ks ou fundos de pensões institucionais e companhias de seguros, iria encontrar o "mercado" que vende a si mesmo com a Reserva Federal severamente limitada na sua capacidade para prestar assistência.
Tanto quanto shadow banking está em causa, está tudo bem, desde que os mercados apenas manter indo para cima e para cima e para cima.
Mas uma vez que eles começam a cair, todo o sistema pode começar a desmoronar muito rapidamente. Aqui é mais a partir de Bill Gross sobre o que poderia causar uma "corrida aos bancos-sombra" em um futuro próximo ...
Muito utilizado para a inevitabilidade de ganhos de capital, os investidores e os mercados não foram testados durante um período de tempo quando os preços descem e as mãos dos decisores políticos estão vinculados a desempenhar a sua função histórica de comprador de último recurso. É então que a liquidez será testado.
E o que poderia precipitar uma "corrida aos bancos-sombra" tal?
1) Um erro do banco central líder para os preços dos títulos mais baixos e um dólar mais forte.
2) A Grécia, e se assim for, as consequências inevitáveis de incumprimento / reestruturação levando a preocupações adicionais para periféricos da Zona Euro.
3) China - "uma charada embrulhada num mistério, dentro de um enigma". É a "carne misteriosa" de sanduíches econômicos - você nunca sabe o que está lá dentro. Crédito tem se expandido mais rapidamente nos últimos anos do que qualquer outra grande economia na história, um sinal de aviso certeza.
4) emergente crise do mercado - dívida em dólar / sobreinvestimento / orientação mercadoria - faça a sua escolha de potenciais culpados.
5) os riscos geopolíticos - numerosos demais para mencionar e muito sensíveis à impressão.
6) uma asa de borboleta - a teoria do caos sugere que uma pequena mudança na "sistemas não-lineares" poderia resultar em grandes mudanças em outros lugares. Chame esse kooky, mas em um sistema financeiro alavancado, pequenas mudanças podem perturbar o status quo. Mantenha essa borboleta acessível net.
Se isso ocorrer momento, um resfriado, em vez de um banho quente pode ser a recompensa de um investidor ea vista vai ser algo menos do que "lindo". Então o que fazer? Segure uma quantidade adequada de dinheiro para que pânico de venda para você é fora da mesa.
A fim de evitar uma crise bancária sombra, o que nós precisamos é que os mercados financeiros globais para estabilizar e retomar suas tendências para o aumento.
Se ações e títulos começarem a bater, o que é precisamente o que eu projetei vai acontecer durante a última metade de 2015, o sistema bancário sombra vai vir sob uma quantidade extrema de estresse. Se a vinda crise financeira global é nem metade tão ruim quanto eu acredito que vai ser, não há nenhuma maneira que o sistema bancário sombra vai realizar-se.
Então vamos esperar que a devastação financeira que temos visto até agora esta semana não é uma prévia do que está para vir. O sistema financeiro global, foi transformado em uma pirâmide de vidro delicadamente equilibrado que não é projetado para lidar com tempos turbulentos. Nós nunca deveria ter permitido que os bancos-sombra para correr solta como este, mas o que fizemos, e agora em apenas um curto espaço de tempo vamos começar a testemunhar uma implosão financeira diferente de qualquer coisa que o mundo já viu antes.
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