Finança Global em crise

A Cruz da Morte, oscilações do mercado selvagem e uma guerra cambial - E não temos sequer chegado a setembro entanto

Michael Snyder
Economic Collapse

13 de agosto de 2015

As coisas continuam a alinhar no livro de moda para uma grande crise financeira no final de 2015. Esta semana, Wall Street foi movimentado sobre os primeiros "cruzamento da morte" que temos visto para o Dow desde 2011. Quando o móvel de 50 dias movimentos médios abaixo da média móvel de 200 dias, que é um momento psicológico muito importante para o mercado. E, assim como durante a execução até o crash de 2008 mercado de ações, estamos começando a testemunhar lotes de fortes oscilações para cima e para baixo. O Dow subiu mais de 200 pontos na segunda-feira, o Dow caiu mais de 200 pontos na terça-feira, e levou uma ida e volta cerca de 700 pontos na quarta-feira. Este é exatamente o tipo de comportamento que esperaríamos ver durante as semanas ou meses que antecederam a um acidente. Como qualquer bom marinheiro irá dizer-lhe, quando as águas começam a ficar muito agitado, que não é um bom sinal. É claro que a China está fazendo certamente não está ajudando questões. Na quarta-feira, os chineses desvalorizou o yuan para um segundo dia consecutivo, e muitos acreditam que uma nova "guerra cambial" já começou.

Então, o que tudo isso significa?

Será que isso significa que o tempo de financeira "agitação" chegou agora?

Vamos começar com o que está acontecendo com a Dow. Quando a média móvel de 50 dias cruza a média móvel de 200 dias, é um sinal muito poderoso. Por exemplo, como Business Insider apontou, se você teria chegado em ações quando a média móvel de 50 dias moveu acima da média móvel de 200 dias em dezembro de 2011, você teria experimentado um ganho de 43 por cento até agora ...

    O Dow Jones Industrial Average foi em uma trajetória ascendente desde sua implacável outubro 2011 baixo.

    O sinal de que convenceu muitos comerciantes que o mercado estava agora se movendo com um viés altista foi quando a média móvel de 50 dias do índice de preços subiu acima da média móvel de 200 dias de um par de meses mais tarde, no final de dezembro.

    Desde então, o mercado subiu 6,200 pontos para uma alta de 18.333 antes de puxar de volta para ontem à noite perto de 17.404. Isso é um ganho de cerca de 43%, embora o mercado é de 5% de desconto sua alta.

Mas agora uma cruz está acontecendo na outra direção. É por isso que é chamado de "cross morte". É bastante compreensível que muitos investidores estão em pânico sobre o fato de que a média móvel de 50 dias foi movido abaixo da média móvel de 200 dias pela primeira vez em quatro anos. Toda grande mercado de ações na história, foi precedida por uma cruz morte.

É claro que nenhum indicador é perfeito. Às vezes, essas cruzes morte veio apenas antes falhas de mercado, e outras vezes nada parece acontecer. A seguir vem a partir MarketWatch ...

    A média móvel de 50 dias (ou "MA") cruzou abaixo de um crescente MA 200 dias em 7 de julho de 2010, quando o Dow fechou em 10,018.28. Baixo de fechamento da Dow para 2010 foi realmente acertar duas sessões mais cedo, às 9,686.48.

    Mas o Dow Jones caiu mais 5,9% ao longo de seis semanas após a morte cruz 24 de agosto de 2011, e caiu em até 50% ao longo de 14 meses após aquela que aparece em 03 de janeiro de 2008.

    E tenha em mente que, quando a morte cruz janeiro 2008 apareceu, o Dow perdeu apenas 7,8% de sua 09 de outubro de 2007 de pico. Isso significa que o mercado de touro ainda estava firmemente no lugar, como a regra de ouro é um mercado de urso é definida por uma queda de pelo menos 20% de um pico significativo. Além disso, a média móvel de 200 dias não vire para baixo até duas semanas após a morte da cruz apareceu.

Mas este não é o único indicador que aponta para problemas pela frente. Mesmo enquanto nós temos muitas ações que batem elevações de 52 semanas, também temos um número extraordinário batendo pontos baixos de 52 semanas. Isso é chamado de um "mercado de divisão", e este é um sinal muito ameaçador. Na verdade, de acordo com Peter Boockvar 62 por cento de todas as ações na New York Stock Exchange já está negociando abaixo de sua média móvel de 200 dias ...

    Peter Boockvar, estrategista de mercado da Lindsey Group, disse que acredita que o mercado está em uma correção que começou há algumas semanas, começando com nomes de commodities ser atropelado. O small-cap Russell 2000 também era um líder dos declínios. "A chave é que está infectando outras áreas do mercado. Você tem todo o vento contrário e todas as razões para continuar esta correção ", disse ele.

    "Indo para hoje, 62 por cento das ações da NYSE era negociado abaixo da média móvel de 200 dias", disse Boockvar. "Mais e mais empresas estão saindo do mercado de touro."

Neste ponto, já tivemos mais de 50 dias "dividir" este ano. Rei World News acaba de lançar um artigo que apontou isso só aconteceu quatro vezes antes, e um grande crash da bolsa tem seguido cada ocorrência ...

    As únicas outras vezes na história temos visto mais de 50 dias de divisão durante o ano passado eram março de 1968, agosto de 1972, Outubro de 2000 e Julho de 2006.

    Depois de todos os quatro desses, ações perderam mais de um terço do seu valor em algum momento durante os próximos dois anos.

Você está começando a ver?

A queda do mercado acionário está chegando.

Outra coisa que tem investidores preocupados é o fato de que temos visto um grande divergência entre o crédito e os estoques de alto rendimento. Como Bloomberg assinalou, quando isso acontece um declínio do mercado de ações significativa segue mais de 70 por cento do tempo ...

    Embora não sem precedentes, casos em que a ansiedade em obrigações não infiltram acções são raros. Mais de 70 por cento do tempo desde 1996, dado que os spreads alargaram tanto quanto eles têm desde abril, o S & P 500 caiu, com o declínio média superior a 10 por cento, segundo dados compilados pela Bloomberg.

    "Isso é algo que, mais cedo ou mais tarde vai impactar o mercado de ações", disse Russ Koesterich, estrategista-chefe de investimentos globais em New York-based BlackRock Inc., que supervisiona 4700 bilião dólares. "As condições do mercado de crédito não ter sido benigna e fácil como onde eles estavam no verão passado."

No topo de tudo o resto, parece que uma guerra cambial global poderia ser em erupção.

Segundo a EUA Hoje, este movimento desesperado pela China para desvalorizar o yuan pode indicar que a economia chinesa está em muito pior forma do que a maioria tinha pensado ...

    Um deles, o movimento de China sugere que sua economia está em pior forma do que se acreditava. "Ele destaca a fragilidade da economia global", diz Donald Luskin, diretor de investimentos da TrendMacro. Em segundo lugar, um yuan mais fraco significa um dólar mais forte, e um dólar mais forte significa US produtos vendidos na China são mais caros, o que significa menos vendas de iPhones da Apple, quartos de hotel oferecidos pela Wynn Resorts e chips de computador feitas pela Micron Technology.

    Por fim, há o temor de que outras nações vão responder a China desvalorizando suas moedas para se manter competitivo.

    "Quando as pessoas começam a falar de" guerra de divisas ", que nunca é uma coisa boa", diz Michael Farr, presidente da empresa de gestão de dinheiro Farr, Miller & Washington. "Movimento da China para desvalorizar sua moeda poderia ser o primeiro tiro através da curva em direção a uma guerra cambial mais amplo."

Como já discutido ontem, parece que a frase "guerra cambial" foi jogado ao redor muito recentemente.

Mas o que isso parece, eo que isso significa para a economia global?

Bem, ex-economista do FMI Stephen Jen está sugerindo que nós poderíamos ver em breve as principais moedas em todo o planeta sendo desvalorizada em até 50 por cento ...

    [A] desvalorização do yuan corre o risco de uma nova rodada de flexibilização competitiva que pode enviar moedas de reais do Brasil à rupia da Indonésia caindo por 30 por cento a 50 por cento da média nos próximos nove meses, segundo a entidade promotora e ex-economista do Fundo Monetário Internacional Stephen Jen .

    Medidas de volatilidade já foram sinalização crescente angústia nos mercados emergentes antes mesmo movimento choque da China. Um índice de oscilações de preços antecipados subiu acima de um medidor do mundo rico, no final de julho, revertendo a tendência observada para a maioria dos últimos seis meses.

O dólar subindo US combinado com cair os preços de exportação de commodities já criou um estado de crise na América do Sul. Se os mercados emergentes como o Brasil são forçados a desvalorizar suas moedas para se manter competitivo com nações como a China, que vai apenas agravar os problemas.

Durante muito tempo, as coisas no mundo financeiro foram belos tranqüila.

Mas agora os eventos estão começando a acelerar.

Um monte de pessoas estão extremamente preocupados com o que vai acontecer em setembro, e eu acho que há muito boas razões para se preocupar.

Ao longo da nossa história, a maioria das nossas falhas do mercado de ações ter acontecido no outono. Basta lembrar o que aconteceu em 1929, 1987 e 2008.

Agora estamos nos aproximando de que época do ano, mais uma vez, e as coisas estão se alinhando perfeitamente para uma grande crise financeira.

Então o que você pessoalmente acha que vai acontecer? Por favor, sinta-se livre para participar da discussão, postando um comentário abaixo ...