Investidores apreensivos com S & P500

Horror de outubro em Wall Street: Investidores ficam apreensivos para ver se o S & P 500 vai se recuperar em relação à sua média móvel de 200 dias

Michael Snyder
Economic Collapse

12 de outubro de 2018

Será este outro outubro para lembrar de Wall Street?

Como já expliquei anteriormente, o mês de outubro tem sido historicamente o pior mês para o mercado de ações dos EUA, e também tem sido o mês em que ocorreram as mais famosas quedas no mercado de ações. O crash do mercado de ações que iniciou a Grande Depressão em 1929 aconteceu em outubro. O maior declínio percentual em um único dia na história do mercado de ações aconteceu em outubro de 1987. E a maioria de nós ainda se lembra do que aconteceu em outubro de 2008. Então, estaremos adicionando outubro de 2018 a essa lista? Bem, até agora as coisas estão certamente indo nessa direção. Entre quarta e quinta-feira, o Dow Jones Industrial Average despencou um total de 1.378 pontos. E o S & P 500 agora quebrou abaixo da importantíssima média móvel de 200 dias. Se o S & P 500 voltar acima da média móvel de 200 dias na sexta-feira, isso será um sinal de que as coisas se estabilizaram pelo menos por enquanto. Se isso não acontecer, todo o inferno pode se soltar na próxima semana.

Pessoalmente, acredito que o S & P 500 vai se recuperar na sexta-feira, mas isso não significa que a crise acabou. Lembre-se, alguns dos melhores dias na história do mercado de ações aconteceram no meio da crise financeira de 2008. Durante os pânicos do mercado, devemos esperar ver altos e baixos dramáticos. Quando os mercados estão calmos, isso é uma boa notícia para as ações, mas quando os mercados começam a balançar descontroladamente, isso geralmente é um sinal para começar a se dirigir para as saídas.

E sem dúvida, testemunhamos um pouco de volatilidade nos últimos dois dias ...

-O Dow Jones Industrial Average está abaixo de quase 2000 pontos em relação ao recorde que foi estabelecido na semana passada.

-O S & P 500 já caiu por seis pregões consecutivos. Esse é o maior período desde as eleições presidenciais de 2016.

-O Nasdaq está tendo seu pior mês desde novembro de 2008.

-O Russell 2000 está agora abaixo de 11,2% da alta de 52 semanas, o que significa que ele está oficialmente em território de correção.

A Netflix caiu 11% em apenas uma semana.

-Facebook perdeu de 30 por cento de seu valor desde julho.

-Apenas 1,5% das ações da S & P 500 estão atualmente acima de suas médias móveis de 50 dias.

- O declínio da quarta-feira foi o terceiro maior ponto em bolsa do dia único em toda a história dos EUA.

- Na quinta-feira, os futuros de ouro dispararam pelo máximo que temos visto desde o Brexit.

As ações europeias atingiram apenas os mínimos de 20 meses.

-As ações italianas entraram oficialmente no mercado de urso.

Quando os mercados começam a cair vertiginosamente, muitas vezes a venda forçada pode acelerar esse processo.

O seguinte é como Andrew Zatlin descreveu isso em seu artigo mais recente ...

Você recebe uma ligação: suas ações de US $ 1 milhão agora valem apenas US $ 950 mil. O credor só pode permitir que você tenha um empréstimo de US $ 475 mil e seu empréstimo seja de US $ 500 mil. Problema parte 2: esse empréstimo de US $ 500 mil também caiu 5% e você está em US $ 475 mil.

O credor se sente muito triste por você, envia-lhe um emoji fantasma abraço (é um abraço que você não pode sentir, mas você sabe que está lá). Infelizmente, você tem 1 dia para pagar os $ 25K. É a lei e, se você não conseguir dinheiro no fechamento dos negócios, eles liquidarão suas ações até receberem os US $ 25 mil.

Você teve ganhos de papel e perdas de papel, dependendo do fluxo e refluxo do mercado. Mas agora sua perda de papel será uma perda real.

Você não pode pagar a perda: o empréstimo é devido em parte hoje.

Você tem o que os investidores de varejo sabem como uma chamada de margem.

O termo para esta situação - estender sua posição no mercado tomando emprestado contra o seu valor líquido existente - é chamado de alavancagem. E a recente queda no mercado significa que os investidores agora estão sobrecarregados.

A venda forçada é o meme do dia. As vendas de incêndio estarão em andamento.

Neste momento, Wall Street é mais alavancada do que nunca.

Enquanto as ações subirem, isso não tem sido um problema e todo mundo tem ganhado dinheiro.

Mas quando os estoques começam a cair, de repente isso se torna um grande problema.

E parece que nós tivemos algumas “vendas forçadas” dramáticas no mercado na quarta-feira. Em um ponto da tarde, o mercado foi subitamente inundado com ordens de venda ...

Hoje foi diferente, porque pouco depois das 14h40, quando um enorme programa de vendas emergiu do nada e fez o Dow Jones despencar em mais de 600 pontos em uma questão de minutos, o volume de vendas era de fato um para as idades.

De acordo com o NYSE TICK, ou índice de uptick minus downtick, precisamente às 2:43 da tarde, a inundação da ordem de venda era tão grande que não apenas superou a liquidação aguda que foi observada por volta das 3PM na quarta-feira, mas a impressão de 1.793 não é visto há 8 anos: como Jonathan Krinsky, analista técnico da Bay Crest Partners, escreveu, o súbito e violento surto de vendas, medido pelo índice TICK, quando baixou o volume, foi a leitura mais baixa desde o “flash crash” de 6 de maio de 2010 ”Quando a liquidez secou nos mercados, fazendo o mercado cair por alguns minutos, pois a HFT rapidamente ficou descontrolada (ou quando um spoofer enganou os algos, dependendo da versão dos eventos em que se acredita).

Em qualquer caso, "alguém" estava com pressa para sair do mercado e estava disposto a acertar literalmente toda e qualquer oferta ao fazê-lo.

Mas agora que a venda de pânico parece ter diminuído, muitos "especialistas" estão pedindo aos investidores que usem isso como uma "oportunidade de compra" ...

"Nós vemos isso como uma oportunidade de compra", disse Dryden Pence, diretor de investimentos da Pence Wealth Management. "Eu teria meu carrinho de compras aqui."

E até Jim Cramer, da CNBC, está incentivando todos a comprar ações na sexta-feira ...

Sexta-feira é a hora de começar a comprar ações novamente, disse Jim Cramer durante um show especial da CNBC na noite de quinta-feira.

Isso é realmente uma boa ideia?

Veremos.

Como observei acima, muitas pessoas estão observando o S & P 500 para ver se ele voltará acima da média móvel de 200 dias. O seguinte vem da CNBC…

As ansiedades de Wall Street tiveram uma nova reviravolta na quinta-feira, depois que o mercado de ações quebrou abaixo de um nível técnico chave que sustentou o mercado nos últimos três anos.

O índice S & P 500 terminou o dia abaixo da média móvel de 200 dias, um dos indicadores técnicos mais populares usados ​​pelos investidores para ajudar a analisar as tendências dos preços. Os sell-offs ocorridos no início deste ano - ocorridos em fevereiro, março e abril - atingiram o nível mais baixo.

Em última análise, se houver um colapso total do mercado de ações no momento, precisaríamos de algum tipo de “evento inicial” para que isso acontecesse. Teria que ser algo na escala de outro 11 de setembro, o colapso do Lehman Brothers, um desastre natural sem precedentes, o início de uma grande guerra ou algo mais nesse sentido.

Sim, as condições estão definitivamente maduras para que uma "tempestade perfeita" se desenvolva, mas será necessário um pouco de esforço para nos levar até lá.

Então, mantenha os olhos abertos, porque o nosso mundo está se tornando mais instável a cada dia que passa, e não vai demorar muito para nos levar ao caos econômico completo e absoluto.