De: Silver Doctors
Desde agosto de 2015, temos vindo a seguir o declínio em ações dos EUA e marcar as semelhanças com o colapso do mercado anteriores de 2001 e 2008.
Nós tínhamos sugerido no Outono passado que havia um, indicador final que precisávamos para ver antes de emitir um aviso final.
Bem, aqui vai ...
Enviado por Craig Hemke, TFMetals Relatório:
Desde agosto de 2015, temos vindo a seguir o declínio em equidades dos EU e marcar as semelhanças com o colapso do mercado anteriores de 2001 e 2008. Nós tínhamos sugerido no Outono passado que havia um, indicador final que precisávamos para ver antes de emitir uma aviso final. Bem, aqui você vai.
Antes de prosseguir, exorto-vos a rever o link abaixo. Para o contexto adequado, é extremamente importante que você fazê-lo:
E, novamente, esta atualização vem com a mesma advertência / aviso de que nós incluímos em cada uma dessas publicações desde agosto:
<Tudo isso vem com uma ressalva importante. Embora houve certamente alguns manipulação de mercado do Banco Central em 2001 e 2008, não era nada comparado ao que vemos hoje. Será ciclos e história ser demais para os BC para superar? Em vez disso, vai suas intervenções quase diárias ser capaz de conter a maré? Estamos prestes a descobrir.>
A seguir, um resumo de copiar-e-colar da ação S & P desde agosto e as semelhanças sinistras para 2001 e 2008:
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Dezembro de 2000: A variação foi de 9,72%. perda final foi de 4,97%
Janeiro de 2008, Gama foi 13,72%. perda final foi de 6,38%
Agosto 2015: Gama foi 11,64%. perda final foi de 6,67%
semelhanças bastante surpreendentes, você não diria?
Nós então projectado um comício outubro-novembro com base nas velas verdes de esperança em 2001 e 2008. Estes anteriores rejeições vela verde produzidos os seguintes ganhos:
Final de Dezembro de 2000 - Janeiro de 2001: S & P rali de 1254 baixo a 1383 alta. O ganho total de 10,3%
Março de 2008 - Maio de 2008: S & P rali de 1257 baixo a 1440 alta. O ganho total de 14,6%
Final de setembro 2015 - Novembro de 2015: S & P rali de 1872 baixo a 2099 alta. O ganho total de 12,1%.
Como você pode ver, a ação do mercado no final de 2015 era assustadoramente semelhante ao que prenunciava os mercados de urso maciças de 2001 e 2008. Assim, não as semelhanças continuar? Veja por si mesmo.
Após a vela verde da esperança é o início de 2001, bolha do mercado finalmente estourar como o mês de fevereiro de 2001 viu uma S & P gama total de 11,7%, com uma perda final mensal de 9,2%.
Depois da Vela Verde da Esperança, na primavera de 2008, bolha do mercado finalmente estourar como o mês de junho de 2008 viu a S & P gama total de 9,4%, com uma perda final mensal de 8,6%.
Após as velas verdes de esperança no final de 2015, fez bolha do mercado finalmente estourar? A S & P intervalo total em janeiro foi de 11,1% ea perda total mensal foi de 4,8%. No entanto, sem o anúncio surpreendente de taxas de juros negativas por parte do BoJ na sexta-feira ... spiking o USDJPY e tendo os futuros S & P com ele ... a perda total para janeiro teria sido de 7,1%.
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Nós publicado pela primeira vez o quadro abaixo em 12/1/15. Por favor, dê uma boa olhada:
O texto a seguir acompanhou o gráfico nesse dia:
"Em 2001 e 2008, a porta estava totalmente fechada eo colapso S & P começou a sério quando a média móvel de 6 meses bearishly rompeu e mudou-se abaixo da média móvel de 24 meses. Na tabela abaixo, você pode ver que isso ocorreu imediatamente após os períodos anteriores "vela verde". E, uma vez que isso aconteceu, todos os pedaços se soltaram. "
Então, se a porta se fechou? É tudo Parreira prestes a libertar-se? Bem, de acordo com os critérios definidos acima ... sim.
Abaixo está o seu mais recente, atualizada gráfico mensal S & P. Se você olhar de perto, os 6 meses e 24 meses médias móveis têm, de fato, dados cruzados:
Então, onde é que "o mercado" mergulhe aqui e que devemos esperar o próximo? Bem, se a história é qualquer guia e, tendo em conta todas as semelhanças com 2001 e 2008, talvez você deve considerar o seguinte:
A 6-mo cruzou a 24 mo no início de fevereiro de 2001. O S & P 500 teve início desse mês em 1.365,67. Março de 2001 viu uma baixa intra-mês de 1.081,19. Isso representa uma queda de 21%. Com o mercado de urso agora em curso, o declínio continuou em outubro de 2002, em última análise, atingindo uma baixa de 768,63. Isto marcou uma queda total do ponto MA cruz de 43,7%.
A 6-mo novamente cruzou a 24 mo em maio de 2008. O S & P 500 teve início desse mês em 1.385,97. Julho de 2008 viu uma baixa intra-mês de 1.200,44. Isso representa uma queda de 13,4%. Com o mercado de urso agora em curso, o declínio continuou até março de 2009, em última análise, atingindo uma baixa de 666,79. Isto marcou uma queda total do ponto MA cruz de 51,9%.
Se a história se repete mais uma vez ... uma vez que tem com a recente ação de agosto último, último outubro-novembro e novamente em janeiro passado ... então devemos agora esperar:
Um declínio na S & P ao longo dos próximos 60 dias. Este declínio muito provavelmente será na faixa de 15-20%, projetando uma baixa perto de 1650 ou assim. A partir daí, se o padrão continua, a S & P continuará inferior, eventualmente, cair para perto de 1100. O que, você notará, foi nossa previsão original de volta em agosto do ano passado.
Novamente, porém, tudo isso vem com a ressalva / disclaimer listado no topo deste post.
Talvez você deve re-lê-lo agora. No entanto, a história passada, por vezes, é um indicador de resultados futuros. Portanto, vamos concluir a atualização de hoje com o mesmo aviso foi emitido há um mês:
No final do dia, o que você faz com essa informação é inteiramente até você. Se você possui ações, ETFs e / ou fundos mútuos nas suas contas regulares, IRAs e 401 (k) s, certamente parece que agora é o momento de ser muito cautelosos quanto a história sugere que um mercado de urso grande em ações está à nossa porta .
Talvez seria prudente levar algum tempo para rever sua alocação de ativos atual e medi-lo contra a sua tolerância ao risco e cronograma de investimento / aposentadoria. Se outra queda de 50% no "mercado de ações" iria dizimar suas contas e arruinar seus planos de aposentadoria, pode ser prudente considerar tomar algumas medidas antes que seja tarde demais. Esperança no planejamento central e os bancos centrais não podem manter os mercados acionários globais à tona indefinidamente. Nosso estudo do gráfico velas e história do mercado sugere que o próximo banco "fracasso da política" central pode ser ao virar da esquina.
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