Mercados manipulados

Manipulação do Mercado Financeiro é a nova tendência: É possível continuar?

 

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Paul Craig Roberts 18 de dezembro de 2014
 

Uma nova tendência perigosa é a manipulação de sucesso dos mercados financeiros por parte da Reserva Federal, outros bancos centrais, os bancos privados, e do Tesouro dos EUA.  Reserva Federal reduziu as taxas de juros reais em obrigações de dívida do governo dos EUA primeiro a zero e, em seguida, empurrou as taxas de juros reais no território negativo.  Hoje, o governo cobra para ter o privilégio de comprar seus títulos.

As pessoas pagam para estacionar seu dinheiro em obrigações de dívida do Tesouro, porque eles não confiam nos bancos e eles sabem que o governo pode imprimir o dinheiro para saldar as obrigações. Hoje os investidores dos títulos do Tesouro pagar uma taxa, a fim de garantir que eles vão receber o valor nominal face (menos a taxa) do seu investimento em títulos de dívida do governo.

  A taxa é paga em um prêmio, o que eleva o custo do instrumento de dívida acima do seu valor de face e é pago novamente em aceitar uma taxa negativa de retorno, como a taxa de juros é menor do que a taxa de inflação.

Pense nisso por um minuto. Alegadamente os EUA estão experimentando recuperação econômica.  Normalmente, com a subida das taxas de juro de atividade econômica subir como consumidores e investidores da proposta de crédito.  Mas não nesta "recuperação".

Normalmente, uma recuperação econômica produz aumento dos gastos do consumidor, o aumento dos lucros, e mais investimento. Mas o que nós experimentamos é plana e diminuir os gastos do consumidor como os trabalhos são offshored e lojas de varejo perto. Lucros resultar da redução de custos de trabalho de demissões de funcionários.

O mercado de ações é alto porque as empresas são as maiores compras de estoque. Recomprar suas próprias ações apoia ou aumenta o preço da ação, permitindo que executivos e conselhos de vender suas ações ou dinheiro em suas opções a um preço rentável.  O dinheiro que Quantitative Easing deu aos mega-bancos deixa amplo espaço para especular em ações, o que elevou o preço, apesar da ausência de fundamentos que apoiariam um mercado de ações subindo.

Em outras palavras, na América de hoje não existem mercados financeiros livres.  Os mercados são manipuladas por Quantitative Easing do Federal Reserve, pela manipulação do preço do ouro, por Plunge do Tesouro Proteção Team e Fundo de Estabilização do Exchange, e pelos grandes bancos privados.Alegadamente, QE é longo, mas não é. O Fed tem a intenção de rolar sobre o interesse e princípio de sua inchada $ 4500000000000 carteira de obrigações em compras de mais títulos, e os bancos pretendem preencher as lacunas usando a 2600000 milhões dólares em seu dinheiro em depósito com o Fed para comprar títulos. QE se transformou, não terminou.  O dinheiro que o Fed paga aos bancos para os títulos serão agora utilizados pelos bancos para sustentar o preço do título através da compra de títulos.

  Normalmente, quando grandes quantidades de dívida e dinheiro são criados a moeda cai, mas o dólar tem vindo a reforçar.  A força ganhos do dólar a partir do aparelhamento do preço do ouro no mercado futuro.  Os agentes do Federal Reserve, o bancos de ouro, impressão contratos futuros de papel que representam muitas toneladas de ouro e despejá-los-los no mercado durante os períodos de luz ou trading inexistente. Isso impulsiona para baixo o preço do ouro, apesar do aumento da procura do metal físico.  Esta manipulação é feito, a fim de neutralizar o efeito da expansão do dinheiro e da dívida no valor de câmbio do dólar. Um preço declinante do dólar do ouro faz com que o dólar parece forte.

O dólar também ganha a aparência de força de monetização da dívida pelo Banco do Japão e o Banco Central Europeu. O Banco do programa de flexibilização quantitativa do Japão é ainda maior do que o Fed . Mesmo a Suíça está aparelhamento do preço do franco suíço.  Uma vez que todas as moedas estão a inflar, o dólar não diminui em valor de troca.

  Como o Japão é vassalo de Washington, é concebível que uma parte do dinheiro que está sendo impresso pelo Banco do Japão vai ser usado para comprar títulos do Tesouro americano, assumindo assim o lugar junto com compras por parte dos grandes bancos norte-americanos de QE do Fed.

Os grandes bancos privados EUA e Reino Unido também estão manipulando os mercados a rodo.  Lembre-se do escândalo sobre os bancos de fixação da taxa LIBOR (London Interbank Financiamento Rate) e o preço do ouro abertura na bolsa de Londres. Agora os bancos foram pegos aparelhamento mercados de divisas com algoritmos desenvolvidos para manipular mercados cambiais.

Quando os bancos pego em crimes, eles evitar processos mediante o pagamento de uma multa. Você tenta fazer isso.

O governo ainda manipula estatísticas económicas, a fim de pintar um quadro róseo econômico que sustenta a confiança económica. O crescimento do PIB é exagerada por subestimar a inflação. Elevada taxa de desemprego é varrido para debaixo da mesa por não contar trabalhadores desencorajados como desempregados. Dizem-nos que estamos a desfrutar a recuperação económica e ter um mercado imobiliário melhorar.  No entanto, o fato é que quase a metade dos 25 anos de idade americanos foram obrigados a voltar a viver com seus pais, e 30% das pessoas de 30 anos estão de volta com seus pais. Desde 2006, a taxa de aquisição de casa de 30 anos de idade americanos entrou em colapso.
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  A revogação da Lei Glass-Steagall, durante o regime Clinton permitiu que os grandes bancos para jogar com o dinheiro dos seus depositantes. A Lei Dodd-Frank tentou parar um pouco dessa exigindo dos bancos que virou jogo-cassinos de exercer a sua gambling em controladas, sem acesso a depósitos na instituição depositária. Se os bancos jogar com dinheiro dos depositantes, os bancos "perdas estão cobertos pela FDIC, e, no caso de falência do banco, bail-in disposições poderia dar o acesso dos bancos aos depositantes dos fundos.  Com os bancos ainda protegidos por ser "grande demais para falir", se Dodd-Frank teria sucesso em proteger os depositantes quando a falha de uma subsidiária de puxa para baixo todo o banco não está claro.

  As práticas abusivas em que os bancos praticam hoje são arriscadas. Por que jogar com seu próprio dinheiro se eles podem jogar com o dinheiro dos depositantes. Os bancos liderado pelo Citigroup têm feito muito lobby para derrubar a disposição em Dodd-Frank, que coloca o dinheiro dos depositantes fora de seu alcance como backup para certos tipos de instrumentos financeiros problemáticos, com, aparentemente, apenas o senador Elizabeth Warren e alguns outros que se lhes opõem.  Senador Warren é desarmado como Citigroup controla o Tesouro dos Estados Unidos e do Federal Reserve.

  O preço do petróleo caindo trouxe a preocupação de que os derivados do petróleo estão em perigo.  Citigroup tem uma disposição na lei de diretrizes orçamentárias que desloca a responsabilidade por swaps de crédito do Citigroup aos depositantes e os contribuintes. Ele tinha apenas seis anos atrás que o Citigroup foi socorrida para a melodia de meio trilhão de dólares. Já Citigroup está de volta para mais, enquanto absolutamente nada é feito para socorrer o povo americano de seus sofrimentos causados ​​pelo Citigroup e outros gangsters financeiros.

O que estamos vivendo não é uma repetição do passado. A capacidade, ou melhor, a audácia do próprio governo dos EUA para manipular os principais mercados financeiros é nova.  Pode esta nova tendência continuar? O governo é suposto ser o executor de leis contra a manipulação de mercado, mas está-se a manipulação dos mercados.

Os governos e os economistas levam seus vestidos a mercados livres. No entanto, os mercados são manipulados, não é livre.  Quanto tempo pode ficar até stocks em uma economia sem brilho ou em declínio? Quanto tempo as ligações podem pagar as taxas de juros reais negativas quando a dívida e dinheiro estão subindo.  Quanto tempo pode ser manipulado preços de metais preciosos para baixo quando a demanda mundial por ouro excede a produção anual?

  Por enquanto os governos e os bancos podem rig os mercados.

As manipulações são perigosos. Manipulações explodir uma maior economia de bolha, e manipulações estão agora a ser usado por Washington como um ato de guerra pela condução para baixo o valor de câmbio do rublo russo.

  Se cada vez que o mercado de ações tenta corrigir e ajustar-se à situação económica real, a equipe de proteção mergulho ou algum governo entidade "estabilização" pára a correção através da compra de S & P futuros, valores irreais são perpetuados.

O preço do ouro não é determinado no mercado físico, mas no mercado de futuros, onde os contratos são liquidados em dinheiro. Se cada vez que a demanda por ouro empurra para cima o preço, a Reserva Federal ou seus agentes bancários bullion despejar grandes quantidades de contratos de futuros a descoberto no mercado futuro e fazer baixar o preço do ouro, o resultado é subsidiar as compras de ouro da Rússia, China e Índia. O preço artificialmente baixo o ouro também infla artificialmente o valor do dólar dos EUA.

Manipulação do mercado de títulos da Reserva Federal tem impulsionado os preços dos títulos tão altos que os compradores receberão um retorno zero ou negativa sobre seu investimento.  Na atualidade o medo da segurança dos depósitos bancários faz as pessoas dispostas a pagar uma taxa para ter a proteção da capacidade do governo para imprimir dinheiro, a fim de resgatar seus títulos. Uma série de eventos poderiam acabar com a tolerância de zero ou negativas as taxas de juros reais.  A política da Reserva Federal tem o mercado de títulos posicionado para o colapso.

O governo dos Estados Unidos, talvez surpreso com a facilidade com que todos os mercados financeiros podem ser manipuladas, está agora aparelhamento, ou permitir grandes fundos de hedge e talvez George Soros, para reduzir o valor de câmbio do rublo russo por massiva short-selling na moeda mercado.Em 15 de dezembro o rublo foi conduzido para baixo de 19%.

  Assim como não há nenhuma razão econômica para o preço do ouro a cair no mercado de futuros, quando a demanda por ouro físico está a aumentar, não há nenhuma razão econômica para o rublo, de repente solta muito de seu valor de troca. Ao contrário os EUA, que tem um déficit comercial enorme, a Rússia tem um superávit comercial. Ao contrário da economia dos EUA, a economia russa não foi deslocalizada. Rússia acaba de completar grandes energia e acordos comerciais com a China, Turquia e Índia.

  Se as forças econômicas foram determinantes os resultados, seria o dólar que está perdendo o valor de troca, e não o rublo.

As sanções econômicas ilegais que Washington decretou a Rússia parecem estar fazendo mais mal para a Europa e dos Estados Unidos as empresas de energia do que a Rússia. O impacto sobre Rússia do ataque americano contra o rublo não é claro, como a supressão do valor do rublo é artificial.

  Há uma diferença entre os fatores econômicos que causam os investidores estrangeiros a retirar seu capital de um país, fazendo assim com que a moeda perder valor, e manipulação do valor de uma moeda por heavy short-selling no mercado de câmbio.O último pode também fazer com que o ex a ocorrer.  Mas o resultado para a Rússia pode ser positivo.

  Nenhum país dependentes do capital estrangeiro é soberano. Um país dependentes do capital estrangeiro, especialmente dos inimigos que procuram subverter a economia, está sujeito a moeda desestabilizadora e oscilações econômicas.  Rússia deve se auto-financiar. Se a Rússia precisa de capital estrangeiro, a Rússia deve voltar-se para o seu aliado China.  China tem uma participação na força da Rússia como parte da proteção da China de agressão dos Estados Unidos, seja econômica ou militar.

  O ataque americano contra o rublo também está ensinando governos soberanos que não são vassalos dos EUA ao custo extremo de permitir que suas moedas para o comércio nos mercados de câmbio dominados por os EUA.  China deve pensar duas vezes antes de permitir a plena convertibilidade da sua moeda.  É claro que os chineses têm uma grande quantidade de ativos em dólar para defender sua moeda de ataque, bem como a venda dos ativos e uso do dólar continua a apoiar o yuan poderia derrubar o valor de troca do dólar dos EUA os preços dos títulos americanos e causar taxas de juros e inflação a subir. Ainda assim, considerando a natureza gangster dos mercados financeiros em que os EUA são o jogador pesado, um país que permite a livre negociação de sua moeda se levanta para o problema.

  O maior dano que está sendo feito para a economia russa não é devido a sanções e ao ataque dos EUA contra o rublo. O maior dano está sendo feito pelos economistas neoliberais da Rússia.

Economia neoliberal não é apenas incorreta. . É uma ideologia que promove um imperialismo econômico dos EUA.  Ao seguir prescrições neoliberais, os economistas russos estão ajudando o ataque de Washington sobre a economia russa.

Aparentemente, Putin foi vendido, junto com seus inimigos internos, os integracionistas atlantistas, em "globalismo livre comércio." Globalismo destrói a soberania de todos os países, exceto o país moeda de reserva mundial que controla o sistema.

Como Michael Hudson tem mostrado, a economia neoliberal é "economia de lixo." Mas também é uma ferramenta do imperialismo financeiro americano, e isso faz com que economistas neoliberais russos ferramentas do imperialismo americano.

  Os restantes países soberanos, o que exclui toda a Europa, estão lentamente aprendendo que as instituições econômicas ocidentais são enganosos e que a confiança colocação neles é uma ameaça à soberania nacional.

 Washington tem a intenção de subverter a Rússia e para transformar a Rússia em um estado vassalo como a Alemanha, França, Japão, Canadá, Austrália, Reino Unido e Ucrânia. Se a Rússia é sobreviver, Putin deve proteger a Rússia de instituições econômicas ocidentais e economistas formados Western.

É muito arriscado para os EUA para enfrentar a Rússia militarmente. Em vez disso, Washington está usando a sua relação simbiótica única com instituições financeiras ocidentais para atacar uma Rússia incauta que tolamente abriu-se à predação financeira do Ocidente.

 

Paul Craig Roberts foi Secretário Assistente do Tesouro de Política Económica e editor associado do Wall Street Journal. Ele era colunista da Business Week, Scripps Howard News Service, e Creators Syndicate.  Ele teve muitos compromissos universitários. Suas colunas de internet têm atraído seguidores em todo o mundo.Seu livro mais recente, The Failure of Laissez Faire Capitalism and Economic Dissolution of the West já está disponível.