A próxima crise financeira na UE está chegando
Economic Collapse
17 de junho de 2015
O sistema financeiro grego está em processo de implosão totalmente, e no resto da Europa seguirá em breve.
Nem os gregos nem os alemães estão dispostos a ceder, e isso significa que há muito pouca chance de que um acordo da dívida que vai acontecer até o final de junho. Então isso significa que provavelmente que veremos um grande calote da dívida grega e, potencialmente, até mesmo uma saída da Grécia da zona do euro. Neste ponto, credit default swaps sobre a dívida grega subiram 456 por cento no preço desde o início deste ano, e o mercado fixou o preço em uma possibilidade de 75 por cento de que um default da dívida grega vai acontecer. No mês passado, o rendimento dos títulos gregos dois anos tem subido de 20 por cento a mais de 30 por cento, eo mercado de ações grego caiu em um total de 13 percents os últimos três dias de negociação sozinho. Isto é o que um colapso financeiro parece, e se a Grécia não deixe o euro, vamos ver esse tipo de carnificina acontecer por toda a Europa unida.
Funcionáriostop na Europa agora estão falando abertamente da necessidade de se preparar para um "estado de emergência", agora que as negociações tenham totalmente entrado em colapso. Ao mesmo tempo, ele teria sido impensável para a Grécia a deixar o euro, mas agora parece que este é precisamente o que vai acontecer, a menos que um milagre acontece ...
A Grécia está caminhando para um estado de emergência e uma saída do euro após o colapso das negociações para chegar a um acordo de resgate, altos funcionários da UE advertiu ontem à noite.
A Europa tem de estar preparada para uma crise na sociedade grega de outra forma que teriam de enfrentar uma crise sem precedentes com a falta de energia, escassez de medicamentos e não há dinheiro para pagar pela polícia, eles disseram.
No passado, os gregos sempre se dobraram sob pressão. Mas este novo governo grego foi eleito com um mandato para acabar com a austeridade, e até agora eles têm demonstrado uma notável quantidade de determinação. Para que um acordo da dívida para acontecer, um lado vai ter a piscar, e neste momento não parece que vai ser os gregos ...
Mercados financeiros do mundo estão voltados para cima com a possibilidade de que a Grécia poderá em breve tornar-se o primeiro país para curso da moeda única europeia. As negociações entre Atenas e os seus credores da zona do euro entraram em colapso em acrimônia poucos dias antes de um prazo final para a Grécia para desbloquear a € 7.2 biliões (R $ 5,2 bilhões) em fundos de resgate de que necessita para evitar um default da dívida catastrófica.
O primeiro-ministro grego, Alexis Tsipras, acusou as potências credoras de escondidas "motivos políticos" em suas demandas que a Grécia fazer mais cortes aos pagamentos de pensões públicos em troca da ajuda financeira. "Estamos assumindo a dignidade de nosso povo, assim como as esperanças dos povos da Europa", disse Tsipras em uma indicação desafiante. "Não podemos ignorar essa responsabilidade. Isto não é uma questão de teimosia ideológica. Este é sobre a democracia. "
Quando nos aproximamos do ponto de não retorno, ambos os lados estão se preparando para o fim do jogo.
Na Grécia, os membros do parlamento têm vindo a estudar o que aconteceu na Islândia há alguns anos atrás. Muitos deles acreditam que um default da dívida grega combinada com uma nacionalização dos bancos gregos e uma saída da Grécia da euro poderia definir a nação de volta no caminho para a prosperidade de forma bastante rápida. A seguir vem do Telegraph ...
A ala radical do partido Syriza da Grécia é para planos de mesa sobre próximos dias para um padrão de estilo islandês e uma nacionalização do sistema bancário grego, considerando-o inútil continuar as negociações com as potências credoras da Europa.
Syriza fontes dizem medidas que estão sendo elaborados incluem controles de capital ea criação de um banco central soberana capaz de ficar atrás de um novo sistema financeiro. Embora alguma forma de moeda dupla pode ser possível em teoria, uma estrutura deste tipo seria incompatível com a adesão ao euro e implicaria um rápido retorno ao dracma.
Os planos confidenciais estavam circulando no fim de semana e tem o apoio de 30 deputados do Aristeri Platforma ou "Plataforma Esquerda", bem como outros grupos da linha dura no espectro do Syriza. Entende-se que o partido ANEL nacionalista na coalizão de governo também está disposto a forçar uma ruptura com os credores, se for necessário.
Enquanto isso, em uma tentativa desesperada de obter os gregos a ceder no último momento, os credores da gregos estão se preparando para tirar todas as paradas, a fim de colocar tanta pressão financeira sobre a Grécia quanto possível ...
Da Alemanha Süddeutsche Zeitung informou que os credores estão desenhando um ultimato aos gregos, ameaçando cortar o acesso grego para o sistema de pagamentos europeu e forçando os controles de capitais no país, logo que este fim de semana. O plano levaria ao fechamento temporário dos bancos, seguido de um racionamento de saques em dinheiro.
Durante muito tempo, a maioria no mundo financeiro assumido que um acordo da dívida acabaria por acontecer. Mas agora a realidade está se instalando. Como eu mencionei no início deste artigo, o custo para segurar a dívida grega subiu por uma espantosa 456 por cento desde o início deste ano ...
Dadas estas participações dramáticas, o risco de um calote grego tem ido caminho para cima. Uma forma de medir esse risco é olhando para a disparada nos preços das apólices de seguros que pagaria se títulos gregos vão à falência. O custo para segurar a dívida grega por um ano contra o risco de inadimplência disparou 456% desde o início de 2015, segundo dados da FactSet.
Estes contratos de seguro-like, conhecidos como credit default swaps, implica que há uma probabilidade de 75% a 80% da Grécia calote em sua dívida, de acordo com Jigar Patel, um estrategista de crédito do Barclays.
A probabilidade de um default grego sobe para uma gritante 95% para CDS de cinco anos, disse Patel.
"Default está parecendo cada vez mais provável", disse Peter Boockvar, analista chefe de mercado da O Grupo Lindsey, escreveu em nota a clientes nesta terça-feira.
E nos últimos dias, temos visto também stocks gregos e títulos gregos totalmente acidente. A seguir vem da CNN ...
O mercado de ações grego caiu 13% nos últimos três dias de negociação, incluindo uma queda de 3% na terça-feira sozinho.
No mercado de títulos, o rendimento da dívida grega de dois anos tem subido para 30,2%. Um mês atrás, o rendimento foi de apenas 20%. Os rendimentos aumentar à medida que os preços dos títulos cair.
É claro que se houver um default da dívida grega ea Grécia não deixe o euro, não vai ser só a Grécia que paga o preço.
Como tenho escrito sobre anteriormente, existem dezenas de trilhões de dólares em derivativos que estão diretamente vinculados a taxas de câmbio e 505000000000000 derivados dollarsin que estão diretamente vinculados a taxas de juros. A "Grexit" faria com que o euro a cair como uma rocha e as taxas de juro em todo o continente iria começar a enlouquecer. O caos financeiro que um "Grexit" faria com que não deve ser subestimada.
E há sinais de que alguns dos maiores bancos da Europa já estão à beira do colapso. Por exemplo, basta considerar o que vem acontecendo no maior banco da Alemanha. Ambos os co-CEOs do Deutsche Bank recentemente se demitiu, e é cada vez mais olhando como se poderá em breve tornar-se a versão de Europa do Lehman Brothers. O seguinte resumo dos recentes problemas do Deutsche Bank vem de um artigo que foi publicado em NotQuant ...
Aqui está uma re-cap do que aconteceu no Deutsche Bank ao longo dos últimos 15 meses:
* Em abril de 2014, o Deutsche Bank foi forçado a levantar um adicional de 1,5 bilhões de capital Tier 1 para apoiar a sua estrutura de capital. Por quê?
* Um mês depois, em maio de 2014, a disputa por liquidez continuou como DB anunciou a venda de 8 bilhões de euros em ações - em até 30% de desconto. Por que de novo? Foi uma jogada que levantou as sobrancelhas em toda a mídia financeira. A imagem calma aparente do Deutsche Bank não parecem refletir seus esforços correram para aumentar a liquidez. Algo estava decididamente podre por trás da cortina.
* Avanço rápido para março deste ano: Deutsche Bank falha "testes de estresse" do setor bancário e é dado um aviso severo para reforçar a sua estrutura de capital.
* Em abril, o Deutsche Bank confirma que é acordo para uma solução conjunta com os EUA e Reino Unido em relação à manipulação da LIBOR. O banco é selado com uma enorme 2,1 bilhões dólares americanos pagamento ao DOJ. (Ainda assim, uma pequena fração de seus ganhos a partir do crime).
* Em maio, um dos CEOs do Deutsche Bank, Anshu Jain é dada uma enorme quantidade de nova autoridade pelo conselho de administração. Nós acho que este é um "movimento crise". Em tempos de crise, o poder do executivo é muitas vezes maior.
* 05 de junho: Grécia perde é o pagamento ao FMI. O risco de default em todas a sua dívida é agora considerado aguda. Isto tem implicações enormes para o Deutsche Bank.
* Junho 6/7: (A sábado / domingo, e imediatamente após pagamento perdido da Grécia para o FMI) anunciar a sua saída surpresa de dois CEO do Deutsche Bank da empresa. (Apenas um mês após Jain é dado seus novos poderes expandidos). Anshu Jain vai deixar o cargo pela primeira vez no final de junho. Jürgen Fitschen vai deixar o cargo em maio próximo.
* 09 de junho: S & P reduz a classificação do Deutsche Bank para BBB + Apenas três graus acima de "lixo". (Aliás, BBB + é ainda menor do que o rebaixamento do Lehman - que precedeu é colapso por apenas 3 meses)
E isso é onde estamos agora. Como é que é ruim? Nós não sabemos porque não será permitido saber. Mas estes não são os movimentos de uma sociedade saudável.
Durante muito tempo, tenho vindo a alertar que uma grande crise financeira estava vindo para a Europa, e por um tempo muito longo, as autoridades na Europa ter sido capaz de chutar com sucesso a lata abaixo da estrada.
Mas agora parece que chegamos ao fim da estrada, e um dia do acerto de contas está finalmente aqui.
Ninguém sabe ao certo o que vai acontecer a seguir, mas quase todos concordam que ele não vai ser bonito.
Então é melhor você cinto de segurança, porque parece que estamos todos dentro para um passeio selvagem como entramos no segundo semestre deste ano.
Nem os gregos nem os alemães estão dispostos a ceder, e isso significa que há muito pouca chance de que um acordo da dívida que vai acontecer até o final de junho. Então isso significa que provavelmente que veremos um grande calote da dívida grega e, potencialmente, até mesmo uma saída da Grécia da zona do euro. Neste ponto, credit default swaps sobre a dívida grega subiram 456 por cento no preço desde o início deste ano, e o mercado fixou o preço em uma possibilidade de 75 por cento de que um default da dívida grega vai acontecer. No mês passado, o rendimento dos títulos gregos dois anos tem subido de 20 por cento a mais de 30 por cento, eo mercado de ações grego caiu em um total de 13 percents os últimos três dias de negociação sozinho. Isto é o que um colapso financeiro parece, e se a Grécia não deixe o euro, vamos ver esse tipo de carnificina acontecer por toda a Europa unida.
Funcionáriostop na Europa agora estão falando abertamente da necessidade de se preparar para um "estado de emergência", agora que as negociações tenham totalmente entrado em colapso. Ao mesmo tempo, ele teria sido impensável para a Grécia a deixar o euro, mas agora parece que este é precisamente o que vai acontecer, a menos que um milagre acontece ...
A Grécia está caminhando para um estado de emergência e uma saída do euro após o colapso das negociações para chegar a um acordo de resgate, altos funcionários da UE advertiu ontem à noite.
A Europa tem de estar preparada para uma crise na sociedade grega de outra forma que teriam de enfrentar uma crise sem precedentes com a falta de energia, escassez de medicamentos e não há dinheiro para pagar pela polícia, eles disseram.
No passado, os gregos sempre se dobraram sob pressão. Mas este novo governo grego foi eleito com um mandato para acabar com a austeridade, e até agora eles têm demonstrado uma notável quantidade de determinação. Para que um acordo da dívida para acontecer, um lado vai ter a piscar, e neste momento não parece que vai ser os gregos ...
Mercados financeiros do mundo estão voltados para cima com a possibilidade de que a Grécia poderá em breve tornar-se o primeiro país para curso da moeda única europeia. As negociações entre Atenas e os seus credores da zona do euro entraram em colapso em acrimônia poucos dias antes de um prazo final para a Grécia para desbloquear a € 7.2 biliões (R $ 5,2 bilhões) em fundos de resgate de que necessita para evitar um default da dívida catastrófica.
O primeiro-ministro grego, Alexis Tsipras, acusou as potências credoras de escondidas "motivos políticos" em suas demandas que a Grécia fazer mais cortes aos pagamentos de pensões públicos em troca da ajuda financeira. "Estamos assumindo a dignidade de nosso povo, assim como as esperanças dos povos da Europa", disse Tsipras em uma indicação desafiante. "Não podemos ignorar essa responsabilidade. Isto não é uma questão de teimosia ideológica. Este é sobre a democracia. "
Quando nos aproximamos do ponto de não retorno, ambos os lados estão se preparando para o fim do jogo.
Na Grécia, os membros do parlamento têm vindo a estudar o que aconteceu na Islândia há alguns anos atrás. Muitos deles acreditam que um default da dívida grega combinada com uma nacionalização dos bancos gregos e uma saída da Grécia da euro poderia definir a nação de volta no caminho para a prosperidade de forma bastante rápida. A seguir vem do Telegraph ...
A ala radical do partido Syriza da Grécia é para planos de mesa sobre próximos dias para um padrão de estilo islandês e uma nacionalização do sistema bancário grego, considerando-o inútil continuar as negociações com as potências credoras da Europa.
Syriza fontes dizem medidas que estão sendo elaborados incluem controles de capital ea criação de um banco central soberana capaz de ficar atrás de um novo sistema financeiro. Embora alguma forma de moeda dupla pode ser possível em teoria, uma estrutura deste tipo seria incompatível com a adesão ao euro e implicaria um rápido retorno ao dracma.
Os planos confidenciais estavam circulando no fim de semana e tem o apoio de 30 deputados do Aristeri Platforma ou "Plataforma Esquerda", bem como outros grupos da linha dura no espectro do Syriza. Entende-se que o partido ANEL nacionalista na coalizão de governo também está disposto a forçar uma ruptura com os credores, se for necessário.
Enquanto isso, em uma tentativa desesperada de obter os gregos a ceder no último momento, os credores da gregos estão se preparando para tirar todas as paradas, a fim de colocar tanta pressão financeira sobre a Grécia quanto possível ...
Da Alemanha Süddeutsche Zeitung informou que os credores estão desenhando um ultimato aos gregos, ameaçando cortar o acesso grego para o sistema de pagamentos europeu e forçando os controles de capitais no país, logo que este fim de semana. O plano levaria ao fechamento temporário dos bancos, seguido de um racionamento de saques em dinheiro.
Durante muito tempo, a maioria no mundo financeiro assumido que um acordo da dívida acabaria por acontecer. Mas agora a realidade está se instalando. Como eu mencionei no início deste artigo, o custo para segurar a dívida grega subiu por uma espantosa 456 por cento desde o início deste ano ...
Dadas estas participações dramáticas, o risco de um calote grego tem ido caminho para cima. Uma forma de medir esse risco é olhando para a disparada nos preços das apólices de seguros que pagaria se títulos gregos vão à falência. O custo para segurar a dívida grega por um ano contra o risco de inadimplência disparou 456% desde o início de 2015, segundo dados da FactSet.
Estes contratos de seguro-like, conhecidos como credit default swaps, implica que há uma probabilidade de 75% a 80% da Grécia calote em sua dívida, de acordo com Jigar Patel, um estrategista de crédito do Barclays.
A probabilidade de um default grego sobe para uma gritante 95% para CDS de cinco anos, disse Patel.
"Default está parecendo cada vez mais provável", disse Peter Boockvar, analista chefe de mercado da O Grupo Lindsey, escreveu em nota a clientes nesta terça-feira.
E nos últimos dias, temos visto também stocks gregos e títulos gregos totalmente acidente. A seguir vem da CNN ...
O mercado de ações grego caiu 13% nos últimos três dias de negociação, incluindo uma queda de 3% na terça-feira sozinho.
No mercado de títulos, o rendimento da dívida grega de dois anos tem subido para 30,2%. Um mês atrás, o rendimento foi de apenas 20%. Os rendimentos aumentar à medida que os preços dos títulos cair.
É claro que se houver um default da dívida grega ea Grécia não deixe o euro, não vai ser só a Grécia que paga o preço.
Como tenho escrito sobre anteriormente, existem dezenas de trilhões de dólares em derivativos que estão diretamente vinculados a taxas de câmbio e 505000000000000 derivados dollarsin que estão diretamente vinculados a taxas de juros. A "Grexit" faria com que o euro a cair como uma rocha e as taxas de juro em todo o continente iria começar a enlouquecer. O caos financeiro que um "Grexit" faria com que não deve ser subestimada.
E há sinais de que alguns dos maiores bancos da Europa já estão à beira do colapso. Por exemplo, basta considerar o que vem acontecendo no maior banco da Alemanha. Ambos os co-CEOs do Deutsche Bank recentemente se demitiu, e é cada vez mais olhando como se poderá em breve tornar-se a versão de Europa do Lehman Brothers. O seguinte resumo dos recentes problemas do Deutsche Bank vem de um artigo que foi publicado em NotQuant ...
Aqui está uma re-cap do que aconteceu no Deutsche Bank ao longo dos últimos 15 meses:
* Em abril de 2014, o Deutsche Bank foi forçado a levantar um adicional de 1,5 bilhões de capital Tier 1 para apoiar a sua estrutura de capital. Por quê?
* Um mês depois, em maio de 2014, a disputa por liquidez continuou como DB anunciou a venda de 8 bilhões de euros em ações - em até 30% de desconto. Por que de novo? Foi uma jogada que levantou as sobrancelhas em toda a mídia financeira. A imagem calma aparente do Deutsche Bank não parecem refletir seus esforços correram para aumentar a liquidez. Algo estava decididamente podre por trás da cortina.
* Avanço rápido para março deste ano: Deutsche Bank falha "testes de estresse" do setor bancário e é dado um aviso severo para reforçar a sua estrutura de capital.
* Em abril, o Deutsche Bank confirma que é acordo para uma solução conjunta com os EUA e Reino Unido em relação à manipulação da LIBOR. O banco é selado com uma enorme 2,1 bilhões dólares americanos pagamento ao DOJ. (Ainda assim, uma pequena fração de seus ganhos a partir do crime).
* Em maio, um dos CEOs do Deutsche Bank, Anshu Jain é dada uma enorme quantidade de nova autoridade pelo conselho de administração. Nós acho que este é um "movimento crise". Em tempos de crise, o poder do executivo é muitas vezes maior.
* 05 de junho: Grécia perde é o pagamento ao FMI. O risco de default em todas a sua dívida é agora considerado aguda. Isto tem implicações enormes para o Deutsche Bank.
* Junho 6/7: (A sábado / domingo, e imediatamente após pagamento perdido da Grécia para o FMI) anunciar a sua saída surpresa de dois CEO do Deutsche Bank da empresa. (Apenas um mês após Jain é dado seus novos poderes expandidos). Anshu Jain vai deixar o cargo pela primeira vez no final de junho. Jürgen Fitschen vai deixar o cargo em maio próximo.
* 09 de junho: S & P reduz a classificação do Deutsche Bank para BBB + Apenas três graus acima de "lixo". (Aliás, BBB + é ainda menor do que o rebaixamento do Lehman - que precedeu é colapso por apenas 3 meses)
E isso é onde estamos agora. Como é que é ruim? Nós não sabemos porque não será permitido saber. Mas estes não são os movimentos de uma sociedade saudável.
Durante muito tempo, tenho vindo a alertar que uma grande crise financeira estava vindo para a Europa, e por um tempo muito longo, as autoridades na Europa ter sido capaz de chutar com sucesso a lata abaixo da estrada.
Mas agora parece que chegamos ao fim da estrada, e um dia do acerto de contas está finalmente aqui.
Ninguém sabe ao certo o que vai acontecer a seguir, mas quase todos concordam que ele não vai ser bonito.
Então é melhor você cinto de segurança, porque parece que estamos todos dentro para um passeio selvagem como entramos no segundo semestre deste ano.
Nenhum comentário:
Postar um comentário