Bancos chineses apresentam problemas sérios

Banco chinês com US $ 100 bilhões em ativos é resgatado

Zero Hedge

29 de julho de 2019

Afaste-se do Baoshang Bank, é hora do resgate aos bancos chineses # 2.

Na quinta-feira passada, ao reportar sobre o iminente fracasso de outro banco chinês no conluio após a aquisição do Baoshang Bank no final de maio, descartamos uma lista de instituições financeiras chinesas profundamente problemáticas que atrasaram seus relatórios anuais de 2018 ...

… E observou que o banco número 2 dessa lista, o Bank of Jinzhou - com cerca de US $ 105 bilhões em ativos totais - recentemente se reuniu com instituições financeiras em sua província de Liaoning para discutir medidas para lidar com problemas de liquidez e em um resgate paralelo ao de Baoshang, o banco estava em negociações para "introduzir investidores estratégicos" depois de um relatório que os reguladores financeiros da China estão buscando para resolver seus problemas de liquidez enviou sua queda da dívida denominada em dólar.

Avancemos três dias depois, quando o fracasso é agora oficial: três meses depois de o Banco Baoshang ter sido apreendido pelo governo em um histórico primeiro, o Bank of Jinzhou foi resgatado, ganhando o reforço reforçado pelo governo no domingo. As três instituições financeiras controladas pelo Estado disseram que aceitariam pelo menos 17,3% do banco, cujas ações estão suspensas desde abril.

O Banco Industrial e Comercial da China (ICBC), maior financiador de ativos do país, a China Cinda Asset Management e a China Great Wall Asset Management, dois dos quatro maiores gestores de dívidas da China, disseram no domingo que tomariam parte do Bank of Jinzhou. relatórios.

Para evitar novas trocas no mercado de recompra e congelamento no mercado de financiamento interbancário, em um incidente aberrante, a taxa de recompra de bônus do governo chinês na sexta-feira passada chegou a impressionantes 1.000%…

• A D V E R T I S E M E N T

… E em meio a crescentes preocupações sobre a viabilidade do banco e as possíveis corridas de bancos, Jinzhou disse na quinta-feira que estava em negociações com várias partes para possíveis investimentos.

Como parte do pacote de resgate, a unidade ICBC Financial Asset Investment assinou um acordo de transferência de capital para investir até 3 bilhões de yuans (US $ 436 milhões) em uma participação de 10,82% do Bank of Jinzhou, disse em comunicado enviado à Bolsa de Xangai. . Horas depois do anúncio do credor, Cinda disse em um comunicado à Bolsa de Valores de Hong Kong que sua subsidiária Cinda Investment Co investiria em uma participação de 6,49% no Bank of Jinzhou, embora não desse o valor do acordo.

A China Great Wall também informou que levará uma participação no Bank of Jinzhou, de acordo com um comunicado enviado à Reuters. Não elaborou o valor do negócio ou o tamanho da participação.

Os investimentos vêm à medida que os reguladores se esforçam para diversificar sua abordagem de apoio a bancos menores altamente endividados e de riscos financeiros.

Na sexta-feira, a Reuters informou que o regulador bancário e de seguros da China disse aos maiores gestores de dívidas angustiados do país para preparar planos de contingência para assumir ou investir em bancos chineses de pequeno e médio porte de alto risco, à medida que surgissem fraturas no mercado de financiamento interbancário.

"O investimento é para servir a reforma do lado da oferta do país no setor financeiro e aumentar a capacidade do banco de servir a economia real", disse o ICBC em seu comunicado. O acordo será conduzido com recursos próprios da unidade, acrescentou o ICBC.

Em maio, uma tomada de controle pelo Baoshang Bank, pouco conhecido (na época), reavivou a preocupação com a saúde de centenas de pequenos credores, pois a desaceleração da economia resulta em empréstimos mais amargos, testando seus amortecedores de capital e drenando suas reservas. .

"Para o Baoshang Bank, o governo tomou uma aquisição estatal, enquanto para o Bank of Jinzhou, o governo introduziu alguns investidores estratégicos estatais", disse Dai Zhifeng, analista da Zhongtai Securities Co; na realidade, ambos foram resgates do governo, somente no último caso que Pequim usou intermediários bancários estatais.

"A última abordagem é mais voltada para o mercado e mostra a determinação dos reguladores para resolver problemas nos bancos, enquanto injetam confiança no mercado", disse Dai, apesar de que, quando despojado de todo o batom, o que aconteceu na China é outro grande banco. , um com US $ 100 bilhões em ativos, acabou de desmaiar e recebeu um resgate apoiado pelo governo. Para saber como isso afeta o mercado de financiamento durante a noite, fique atento a várias taxas de recompra da China assim que o mercado abrir.