Para o Deutsche Bank, este é o sinal de "pânico Brexit" na eleição de hoje
8 de novembro de 2016
Enquanto as pesquisas pré-eleitorais dão Hillary Clinton à vantagem antes do resultado desta noite, com a Reuters informando que "Clinton tem 90 por cento de chance de ganhar: Reuters/Ipsos States of the Nation“", muitos bancos e corretores - ainda feridos da calamidade Brexit - Não querem correr riscos.
Alguns dos nomes mais importantes da indústria, como Morgan Stanley, JPMorgan e Goldman Sachs estão se preparando para tumultos potenciais nos mercados financeiros após a eleição dos EUA terça-feira se Trump ganhar.
À medida que o resultado das eleições presidenciais americanas mais amargamente iniciadas começa na quarta-feira na Ásia, os mercados regionais serão os primeiros a negociar os resultados. Como resultado, os bancos focados na Ásia HSBC e a japonesa Nomura Holdings Ltd estão entre as instituições que impulsionam os níveis de pessoal, enquanto outros estão aumentando os requisitos de margem para negociar para lidar com um possível aumento no volume ou na volatilidade.
Nos Estados Unidos, Morgan Stanley disse ao pessoal para considerar o uso de ordens stop-loss se o resultado faz com que os volumes de negociação e volatilidade para pico. MS também disse conselheiros em sua unidade de gestão de riqueza para se preparar para as conversas relacionadas com a eleição com os clientes e apontou-os a peças relevantes de pesquisa. A maioria dos bancos já agendou cedo na manhã de quarta-feira chamadas para clientes institucionais para orientá-los sobre o próximo passo será em qualquer resultado.
Enquanto isso, os traders esperam que o S & P aumente em cerca de 2% em ambas as direções na quarta-feira, com base no preço das opções do índice S & P 500. Opções sobre o PowerShares QQQ Trust Russell 2000 ETF, estão preços semelhantes balanços grandes antes da semana está fora.
Alguns bancos estão projetando uma queda mais extrema no caso de uma vitória para o republicano Donald Trump, com Citigroup Inc estimando que uma vitória Trump poderia disparar uma venda de 3 por cento para 5 por cento para o S & P 500.
Dito isto, a reação pode ser mais discreta se Hillary for o vencedor como a grande maioria dos participantes do mercado espera: o "mercado praticamente lhe disse quem iria vencer hoje", um funcionário do mercado de capitais em um grande banco que não estava planejando Quaisquer medidas de pessoal extraordinárias disse à Reuters. Outro funcionário de um banco rival disse que o rali de 2,2 por cento em ações nos EUA reduziu a angústia coletiva de Wall Street em relação à eleição de "DEFCON 4 para DEFCON 2", referindo-se aos níveis de alerta do Departamento de Defesa dos EUA.
Corretora Nomura disse em um relatório na segunda-feira a eleição foi o maior "conhecido desconhecido" mercados têm tido de lidar com desde a crise financeira global. Ele disse que uma vitória Trump provavelmente levará a uma queda de mais de 6% nas ações asiáticas. A eleição pode resultar em maiores volumes de negociação e maior volatilidade, uma vez que é um evento maior para os investidores nesta região do que a Brexit, disse Stephane Loiseau, diretor de ações da Asia Pacific do Societe Generale e serviços de execução global. Ironicamente, ambos são urgentemente necessários pelos bancos para sustentar as receitas de negociação de títulos de bandeira, como tal para muitas mesas de negociação uma vitória Trump seria muito bem-vinda.
A Nomura planeja aumentar a equipe de front office, back office e tecnologia, "garantindo que temos um sistema de escalonamento claro para lidar com a tomada de decisões", e possivelmente aumentar os limites de risco ".
Chris Weston, estrategista-chefe de mercados da IG Markets em Melbourne, disse que sua empresa aumentou as margens dos índices norte-americanos e alguns negócios com dólar para 1% de 0,5%, mas não espera "um enorme colapso ou pico".
Na Ásia e na Europa, o HSBC vai reforçar o pessoal nos andares de negociação em grandes centros, incluindo Londres e Hong Kong para lidar com pedidos de clientes, disse uma pessoa com conhecimento direto do plano. "Em torno de qualquer evento de alto perfil, potencialmente movendo o mercado, não é incomum para algumas mesas comerciais aumentar os níveis de pessoal", disse um porta-voz do maior banco da Europa.
Nenhuma bolsa americana planeja medidas extraordinárias para lidar com a possível volatilidade do mercado, disseram funcionários da bolsa à Reuters na segunda-feira. Isso pode mudar se a votação antecipada reflete que uma vitória Hillary não é uma conclusão inevitável.
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Os bancos centrais também estão preparados para qualquer contingência. O Banco Nacional Suíço está pronto para intervir nos mercados de câmbio se o resultado da eleição norte-americana desencadear uma corrida para a moeda de refúgio, disse na segunda-feira um membro da diretoria do banco central. Andrea Maechler se recusou a comentar o resultado da eleição ou como isso afetaria o franco suíço ou os mercados financeiros, mas disse que "as incertezas são grandes", disse ela em uma entrevista à TV suíça para ser transmitida na noite de segunda-feira.
"O que eu posso dizer é como com o voto Brexit, estamos prontos. Minha equipe está preparada e o Banco Nacional Suíço estará lá, se necessário, para intervir para estabilizar os mercados de câmbio ".
Estamos confiantes de que todos os outros bancos centrais estão fazendo acordos semelhantes.
-benzóico.
Ainda assim, enquanto os bancos estão tomando medidas, poucos estão muito preocupados que um resultado Brexit vai repetir-se. No entanto, de acordo com os estrategistas da Nomura FX, o USD / JPY está mostrando um paralelo "estranho" com a liderança até o 23 de junho Brexit voto, após o que mergulhou para 99,02 sobre o resultado inesperado. "Os mercados parecem ter preço em 90% de chance de uma vitória de Clinton, então uma vitória Trump teria um enorme impacto no mercado que poderia exceder o da Brexit", diz Yunosuke Ikeda, diretor de estratégia de FX para o Japão em Nomura
"Os atuais níveis de USD / JPY e as situações de mercado estão se aproximando daqueles vistos antes do referendo de junho no Ucrânia".
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Mas qual é o sinal que os bancos serão mais focados em determinar se o consenso será errado - novamente - e Brexit-como o caos está definido para uma aparição repetir?
De acordo com as contrapartes, o Deutsche Bank - que também tem um caso base que Clinton vai ganhar - aconselhou suas vendas e equipe de negociação para informar imediatamente a suas mesas de negociação deve Trump ganha Pensilvânia e Michigan. Isso significa logo após as pesquisas nestes dois estados fecham às 20h, negociação será prontamente morrer para baixo ou vai apenas começar.
Assim, se Trump for visto como líder e / ou vencedor nesses dois principais estados do campo de batalha, espere que todo o inferno da volatilidade se solte.
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