Mercado de ações em declínio

Acabamos de testemunhar o quarto maior declínio pontual de um único dia na história do mercado de ações dos EUA

Michael Snyder
Economic Collapse

15 de agosto de 2019

É melhor você apertar o cinto, porque parece que estamos em uma viagem difícil.

Na quarta-feira, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 800 pontos. Não só foi o pior dia de 2019, mas como você verá abaixo, houve apenas três dias na história dos EUA que foram piores. Uma inversão da curva de rendimentos levou os investidores ao pânico, e a venda foi rápida e furiosa. E claro, no dia 5 de agosto, assistimos a um declínio de 767 pontos. Então este é agora o segundo declínio histórico que temos visto até agora neste mês, e o mês está apenas na metade. Será possível que estejamos à beira de um grande colapso do mercado de ações?

Uma queda de 800 pontos é definitivamente rara. De acordo com a CNN, os seguintes foram os 10 maiores declínios pontuais para o Dow Jones Industrial Average antes de quarta-feira…

02/05/2018 … -1,175.21

02/08/2018 … -1,032.89

10/10/2018 … -831.83

12/04/2018 … -799.36

09/29/2008 … -777.68

08/05/2019 … -767.27

10/15/2008 … -733.08

03/22/2018 … -724.42

09/17/2001 … -684.81

12/01/2008 … -679.95

Então, isso significa que a queda de quarta-feira foi oficialmente a quarta maior queda em um único dia que já vimos.

Os bancos "grandes demais para falir" estavam na vanguarda do declínio, e alguns dos maiores nomes do setor bancário ficaram absolutamente ferrenhos ...

As ações do banco lideraram os declínios, à medida que se torna mais difícil para o grupo obter lucro emprestando dinheiro em tal ambiente. O Bank of America e o Citigroup caíram 4,7% e 5,2%, respectivamente, enquanto o J.P. Morgan também caiu 4,15%. O S & P 500 Financials Sector mergulhou no território de correção em uma base intraday.

Se você se lembrar, as ações dos bancos também lideraram o caminho em 2008.

A história está prestes a se repetir?

A principal coisa que desencadeou essa nova onda de pânico em Wall Street foi uma inversão da curva de juros…

O mercado de títulos do governo norte-americano soou alarmado na quarta-feira, com os investidores fugindo de ativos mais arriscados levando o yield de títulos de 30 anos a uma baixa recorde e o rendimento de 10 anos caiu abaixo da taxa dos dois anos pela primeira vez desde 2007.

O rendimento do Tesouro a 10 anos caiu 1,9 pontos percentuais abaixo do rendimento de dois anos, o que é considerado um prenúncio de uma recessão econômica nos Estados Unidos nos próximos 18 meses.

Quando títulos de prazo mais longo estão dando menos do que títulos de duração mais curta, isso é um sinal de que os investidores estão antecipando que as condições econômicas estarão se deteriorando. E como a história nos mostrou, as recessões são quase sempre precedidas por inversões de curva de juros, e muitos estão interpretando isso como um sinal extremamente preocupante.

Então, agora, todos os olhos estão voltados para a Reserva Federal e outros bancos centrais globais, e muitos analistas estão insistindo para que eles façam algo…

"O mercado de títulos está dizendo que os bancos centrais estão atrás da curva", disse Marc Ostwald, estrategista global da ADM Investor Services, em Londres. "É tudo desgraça e melancolia na economia global".

Pessoalmente, eu realmente não gosto de usar o termo "melancolia e desgraça", mas é definitivamente uma frase apropriada para o que estamos testemunhando no momento. Na quarta-feira, recebemos algumas notícias econômicas muito ruins da Alemanha e da China…

A produção econômica na Alemanha, a quarta maior economia do mundo, contraiu no segundo trimestre, de acordo com um relatório de quarta-feira, enquanto um relatório sobre a produção industrial na China, a segunda maior economia, ficou abaixo do esperado.

"É quase como se estivéssemos começando a ver uma versão didática de um período pré-recessivo", disse ontem Nicholas Akins, executivo-chefe da American Electric Power Co., com sede em Ohio. A empresa fornece eletricidade para clientes industriais, comerciais e residenciais em 11 estados.

É claro que quanto mais todos em Wall Street falam sobre uma "recessão", mais todos começarão a agir como se estivessem chegando, e isso na verdade tornará mais provável o surgimento de uma.

E não é apenas Wall Street que está zumbindo sobre o potencial de uma desaceleração econômica. De acordo com o Federal Reserve Bank de Nova York, as chances de uma recessão acontecer durante os próximos 12 meses são agora as mais altas desde a última crise financeira ...

A curva não é a única coisa que está piscando em alerta máximo. O índice do Federal Reserve Bank de Nova York, que mostra a probabilidade de uma recessão nos EUA nos próximos 12 meses, está próximo de seu nível mais alto desde a crise financeira global, em torno de 31%.

Repetidas vezes, estamos vendo coisas que não aconteceram desde a última recessão. No início, a grande mídia demorou a perceber, mas agora quase todo mundo está reconhecendo os sinais de alerta que estão ao nosso redor.

Infelizmente, a bolha financeira que estamos enfrentando hoje é muito maior do que a que estourou em 2008. E quando esta também estourar, a dor será muito maior do que a que experimentamos na última vez.

Muitos estão temendo o pior. Por exemplo, basta verificar o que Martin Armstrong está dizendo ...

Eu estou no exterior enquanto uma crise está se formando, e muitos podem renomear o “Lehman Moment” para algo mais atualizado. Claramente, os riscos são muito maiores para a economia mundial do que qualquer um pode realmente apreciar. Estamos em cascata em direção a uma tempestade financeira perfeita.

Hmm - há ainda outro nome proeminente que está usando as palavras “perfeito” e “tempestade” juntas.

Muito interessante.

Vamos ver onde as coisas vão daqui. Como o Dow já é tão ridiculamente alto, uma queda de 800 pontos definitivamente não é o fim do mundo. Mas, sem dúvida, o momentum de baixa do mercado está começando a ganhar velocidade, e não vai demorar muito para transformar isso em um grande crash.

Como já afirmei várias vezes, nossos mercados financeiros estão mais preparados para uma queda agora do que eram em 2008. E quando essa “bolha de tudo” finalmente explodir completamente, a carnificina financeira estará fora dos gráficos. Encorajo-vos sinceramente a pôr a tua casa financeira em ordem, porque parece que o caos pode começar a aumentar rapidamente.

Todas as principais bolhas do mercado de ações na história dos EUA terminaram mal, e essa também vai acabar. Esperamos que esse jogo distorcido comece a se desfazer por algum tempo, e isso pode estar começando a acontecer.