Isto é o que a guerra “comercial” com a China por completo
13 de dezembro de 2018
Esqueça a soja, as importações de automóveis, os iPhones, o petróleo bruto e os gadgets chineses baratos. Também esqueça tarifas, impostos e subsídios. Até esqueça armas.
A verdadeira razão por trás da guerra "comercial" EUA-China tem pouco a ver com o comércio real e tudo a ver com o que o presidente da China, Xi Jinping, disse quando visitou uma fábrica de chips de memória na cidade de Wuhan no início deste ano. Em um jaleco branco, ele fez uma observação inesperadamente sentimental, comparando um chip de computador a um coração humano: "Não importa o tamanho da pessoa, ela nunca pode ser forte sem um coração forte e forte".
O que realmente está na base do conflito civilizacional em curso entre os EUA e a China, uma disputa que muitos dizem ter sido gradualmente transformada em uma nova Guerra Fria se poucos políticos de alto escalão estão dispostos a chamá-la pelo que é, são as ambições da China de ser líder em tecnologia de próxima geração, como a inteligência artificial, que se baseia na possibilidade ou não de projetar e fabricar chips de ponta, e é por isso que Xi prometeu pelo menos US $ 150 bilhões para construir o setor.
Mas, como observa o FT, o plano da China alarmou os EUA, chips e semicondutores, que se tornaram o campo de batalha central na guerra comercial entre os dois países. E é uma batalha em que a China tem um calcanhar de Aquiles muito visível.
Mesmo com a chamada trégua entre os dois lados assinada no último fim de semana, que se desmembrou rapidamente após a apreensão do CFO da Huawei na semana passada, Washington planeja aumentar os controles de exportação no próximo ano sobre as chamadas tecnologias fundamentais - aquelas que podem permitir o desenvolvimento. em uma ampla gama de setores - e o equipamento para fabricação de chips é uma das principais áreas alvo em discussão.
Esta é uma preocupação para a China, uma vez que a indústria global de semicondutores, de US $ 412 bilhões, repousa sobre os ombros de apenas seis empresas de equipamentos, com três delas sediadas nos EUA. Juntas, essas empresas fabricam quase todas as ferramentas cruciais de hardware e software necessárias para fabricar chips, o que significa que a proibição das exportações americanas prejudicaria o acesso da China às ferramentas básicas necessárias para fazer seus mais recentes projetos de chips.
"Você não pode construir uma instalação de semicondutor sem usar as grandes empresas de equipamentos, nenhuma das quais é chinesa", disse Brett Simpson, fundador da Arete Research, um grupo de pesquisa de ações. “Se você lutar uma guerra sem armas você vai perder. E eles não têm as armas.
Para observar a dependência da China de produtos estrangeiros, não procure mais do que os US $ 300 bilhões em equipamentos de semicondutores importados pela China nos últimos 12 meses.
É claro que, sob os auspícios de Pequim, as empresas de chips chinesas obtiveram enormes ganhos em design de semicondutores, assim como testes de chips e embalagens, na tentativa de alcançar os EUA. Várias empresas chinesas privadas e estatais - a Tsinghua Unigroup, apoiada pela Intel, a Cambricon Technologies e a HiSilicon da Huawei, entre outras - já começaram a se aventurar no projeto de chips de ponta capazes de aplicações de IA.
Mas, como o FT, observa, a verdadeira dificuldade não está em projetar os chips, mas em fazê-los: “Do ponto de vista do design, as empresas chinesas estão pelo menos iguais às de qualquer outra no mundo”, disse Risto Puhakka, presidente da empresa. Pesquisa VSLI. "Onde eles têm um desafio é se eles decidirem fazer um chip muito avançado."
A recente luta do país, em meio à pressão pelo plano estratégico da China para 2025, para se tornar tecnologicamente auto-suficiente na produção de chips é claramente visível no próximo gráfico, mostrando o grande aumento nas importações recentes de equipamentos para fabricação de semicondutores.
Ainda assim, à medida que as fábricas chinesas de semicondutores tentam recuperar o atraso, elas têm poucas opções quando equipam ou atualizam suas fundições de chips. O motivo: apenas alguns fornecedores de equipamentos permanecem após uma década de consolidação.
A principal delas é a ASML, da Netherland, que fabrica as máquinas de fotolitografia que imprimem e gravam desenhos em wafers de silício. É o único fornecedor das máquinas de litografia ultra-violeta (EUV) necessárias para fazer um processador de 7 nanômetros, o padrão ouro atual da indústria.
Nos Estados Unidos, a Lam Research e a Applied Materials, bem como a empresa japonesa Tokyo Electron, dominam o mercado de equipamentos que podem depositar bilhões de transistores e outros componentes ativos em um único chip. Outra empresa norte-americana, a KLA Tencor, vende grande parte da tecnologia usada em testes e monitoramento da qualidade da produção de chips.
É a confiança da China nessas empresas, mais do que qualquer queda no mercado de ações, que a tornou vulnerável.
"Empresas como Applied Materials, Lam Research e KLA-Tencor fizeram de 10 a 20 por cento de suas receitas na China em 2017, uma participação que deve aumentar em 2018", disse Dan Wang, analista do grupo de pesquisa Gavekal Dragonomics. "A China é um mercado grande e crescente para eles, e essas empresas não querem controles de exportação que sejam muito restritivos".
O que aconteceria se a guerra comercial aumentasse para impedir que a China alcançasse tecnologicamente os EUA?
Sob as leis atuais, uma proibição de exportação de equipamentos de semicondutores significaria que empresas estrangeiras, como Samsung e Intel, com fundições localizadas na China, bem como fundações chinesas de propriedade integral não seriam capazes de comprar equipamentos americanos, embora empresas estrangeiras possam para solicitar isenções.
“Uma das ideias dos controles de exportação é impedir a liberação da tecnologia para certos cidadãos estrangeiros da China: como exemplo, isso poderia significar para um cidadão chinês onde quer que esteja localizado, ou para qualquer pessoa dentro da região geográfica física da China. Disse Anthony Capobianco, sócio da Hogan Lovells em Washington DC.
Um ban dos EUA também impactaria os fornecedores de equipamentos de chips não americanos, por causa da integração do que é uma cadeia de suprimentos altamente especializada: “A ASML não pode prescindir da Applied Materials e vice-versa. Se você retirar apenas um da cadeia de valor, isso pode prejudicar as fábricas chinesas ”, disse um ex-executivo da ASML.
Puhakka da VSLI Research disse: “Esses fornecedores de equipamentos têm a pesquisa e o desenvolvimento, os segredos comerciais na metalurgia, as receitas: toda essa base de conhecimento tem 40 anos”, disse Puhakka, da VSLI Research.
“Isso não é sobre dinheiro. Isso é sobre a base de conhecimento. . . e essa base de conhecimento não está se movendo ”, acrescentou ele, delineando o dilema central da China.
* * *
Still, slowly China is catching up and some mainland companies are starting to produce their own chip-making equipment. At the head of the pack are Shanghai-based AMEC, which makes both wafer fabrication and packaging equipment for 28nm chips, Shanghai Micro Electronics Equipment, which is creating chip-etching lithography machines, and CETC, the state defence company, which announced a 28nm ion implanting device this August.
But what matters in the global technological arms race is that no Chinese company is close to being able to offer equipment that can produce the current target size of 7nm chips. SMEE’s machines can only match what ASML was able to do about 15 years ago. Today’s most basic smartphones require chips that are between 14nm and 16nm in size, but the smallest chips offered by China’s biggest manufacturer, SMIC, is 28nm.
And if the US cuts them off from purchasing foreign equipment, Chinese plants will also miss out on accumulating operational experience. “Basically, it’s a double whammy,” said Mr Simpson from Arete Research.
“You’ve got two big bottlenecks. You need to get the equipment into your fabs [plants] and secondly, you’ve got to know how it runs and the intellectual property process to make use of that equipment,” he explained.
Of course, being behind doesn’t mean China would give up, and if faced with US export controls, Chinese-owned plants could simply continue producing lower-end semiconductors, such as analogue chips, used in everything from industrial robots to electric vehicles.
However, out of reach in the medium term would be making the most advanced chips able to support AI functions or 5G telecommunication networks. Leading edge chips are also where sales and margins are highest. TSMC expects revenue from sales of advanced chips 28nm and smaller to rise to as much as 70% by this year, up from 42% only four years ago.
The risk is that an overly aggressive posture would backfire, and force China to become entirely self sufficient, because in the long term, analysts said, a US export ban would likely cement Beijing’s resolve to cultivate a wholly home grown semiconductor industry along every step, from design to fabrication to packaging.
“In the short term, US export controls can seriously set back Chinese progress on semiconductors. In the longer term, it’s hard to say if China will be permanently set back,” said Gavekal’s Wang, noting that fear of US export controls helped marshal the resources that shaped Japan’s most dominant semiconductor equipment players.
“The more tightly the US controls these goods, the more important it becomes for China to make these goods itself.”
At the end of the day, however, it is a simple question of money, because if China is willing to throw enough money at the problem, the solution will come. And as we showed back in May, China has every intention of not only matching, but surpassing total US military spending – springing the biggest Thucydides Trap ever witnessed in civilization – and in light of the importance of an autonomous, self-reliant semiconductor industry, one can argue that much of this spending will go toward beating the US where it truly matters…
… Na corrida armamentista tecnológica.
Porque lembre-se do que Michael Hartnett, do Bank of America, disse há meio ano: por toda a conversa sobre o crescente confronto entre EUA e China, a “guerra comercial” de 2018 deveria ser reconhecida pelo que realmente é: nova corrida armamentista entre os EUA e a China para alcançar superioridade nacional em tecnologia a longo prazo por meio de computação quântica, inteligência artificial, aviões de guerra hipersônicos, veículos eletrônicos, robótica e segurança cibernética ”.
É por isso que, neste momento, atrasar Pequim pode ser a melhor opção para os EUA, que lenta mas certamente perde sua vantagem tecnológica insuperável. Mas enquanto isso pode ganhar a batalha de curto prazo, será apenas uma vitória ainda mais rápida para a China na guerra, primeiro comércio e, eventualmente, real.
This article was posted: Tuesday, December 11, 2018 at 7:04 am
Nenhum comentário:
Postar um comentário