1 de fevereiro de 2017

UE em crise

Crise dos bancos da UE, separação da União Europeia (UE)? Chefe do BCE Mario Draghi

Drapeau sur carte d'Europe
O discurso de Draghi em uma conferência de investimentos em Londres impulsionou os mercados na época e forçou os custos de empréstimos da Espanha e da Itália depois de ter dito: "Dentro do nosso mandato, o BCE está pronto para fazer o que for preciso para preservar o euro. E acredite, será suficiente. "Os mercados responderam porque estavam efetivamente sendo manipulados.
Conhecida como "Transações Monetárias Imediatas", o esquema deveria ter sido implantado junto com um programa de QE a partir de março de 2015, ele próprio acumulando ¢ 80 bilhões por mês. Vários trilhões de euros mais tarde e a UE parece tão precária como sempre com o crescimento de uma memória distante.
Em Itália, os rendimentos das obrigações caíram de 6,3 por cento para 1,2 por cento depois daquele discurso famoso e tudo parecia bom - em face disso. Mas, no fundo, não foi como fomos levados a acreditar. A dívida pública da Itália cresceu e agora é igual a 133 por cento do PIB. Quando a Irlanda implodiu e teve de ser totalmente resgatada pelo BCE, a sua dívida acumulada foi de 132,2% do PIB.
Com todas estas intervenções, o balanço do BCE aumentou - para ultrapassar a Reserva Federal dos Estados Unidos e agora atingiu mais de US $ 3 trilhões de acordo com o Bank of America Merrill Lynch (não confundir com a dívida nacional).
Então, totalmente fora do radar de mídia mainstream veio a notícia de que outro banco italiano se desintegrou. E enquanto a atenção foi focada no resgate da Banca Monte dei Paschi di Siena, que ainda não está totalmente finalizado, a notícia chegou que Banca Etruria, silenciosamente entrou em falência.
"Foi anunciado (21 de dezembro) que a primeira parte de uma investigação sobre acusações de falência fraudulenta (na Banca Etruria), em que 21 membros do conselho estão implicados, foi encerrada. Esta vertente da investigação refere-se a 180 milhões de euros de empréstimos oferecidos pelo banco que nunca foram reembolsados, levando à bancarrota do credor regional e eventual fiança / entrada em novembro passado que deixou os detentores de títulos detentores de títulos virtualmente inúteis.
Em seguida para cima e fora do azul vem UniCredit, o banco o maior do país. Está a tentar angariar 13 mil milhões de euros de capital desesperadamente necessário, mas, por mais grande que seja, os maiores problemas, segundo o FT, é que os bancos mais pequenos, como o Banca Etruria, estão agora numa situação perigosa e à beira da queda Beira do penhasco.
A Itália tem bancos em cada esquina, com mais filiais per capita do que qualquer outro país da OCDE. A falta de crescimento (ocorrida desde que se juntou ao Euro), suprimiu os lucros muito necessários, por um lado, enquanto viu o crescimento dos salários pobres, por outro, causando drasticamente aumento dos empréstimos improdutivos que agora somam 360 mil milhões de olhos.
O FT relata que os bancos italianos "venderam por muito tempo suas próprias ações e dívidas aos seus clientes de varejo como uma alternativa atraente para produtos de poupança, uma prática vergonhosa que nunca deveria ter sido permitida. Isso significa que os italianos comuns, muitos na aposentadoria, já sofreram como partes do banco caíram. Eles vão sofrer muito mais em uma fiança. "
O FT está sugerindo que um fiança completo está nos cartões. Isto é. A Truepublica informou em setembro que os bancos em toda a UE simplesmente roubariam dinheiro aos depositantes caso algum deles falhasse agora que novas regras de fiança tinham sido implementadas. E é exatamente isso que está acontecendo.
O resultado de tudo isto é que Mario Draghi, sentindo claramente a tensão, finalmente admitiu a derrota e disse que há uma forte possibilidade de a UE desmoronar. Desta vez, a tática de manter a unidade ameaçava todos os países da UE afirmando que sair da zona do euro custaria muito caro e exigiria que qualquer país membro pagasse suas dívidas com o sistema de pagamentos do bloco antes de romper os laços. Não há nada para impedir um país membro desesperado de sair e simplesmente inadimplente.
De acordo com ArmstrongEconomics, "Esta declaração revela a discussão acalorada em Davos ea fenda que está começando a se espalhar. Esta declaração, (Draghi) foi feita em uma carta a dois legisladores italianos no Parlamento Europeu. "
O próprio Martin Armstrong diz que "a Europa do Sul, que é a economia mais fraca, incluindo a Itália, a Espanha e a Grécia, acumulou enormes responsabilidades para manter o euro à margem, enquanto a Alemanha se destaca como o maior credor com créditos líquidos de 754,1 bilhões de euros. Isso sozinho pode desencadear a fuga maciça de capital para o dólar. Estamos a analisar o colapso total da Quantitative Easing realizada pelo BCE desde 2008 sem qualquer sucesso. "
O ministro alemão da Economia, Sigmar Gabriel, o social-democrata mais antigo do governo de Angela Merkel, também advertiu na semana passada que a UE poderia desmoronar se os populistas da França e dos Países Baixos vencerem eleições nacionais no final deste ano.
Tão convencidos estão os assessores do presidente norte-americano Donald Trump de que a UE está à beira de uma ruptura que recentemente pediram aos funcionários da UE por telefone que os países estarão próximos a deixar o bloco depois da Grã-Bretanha.
Entretanto, o homem que se inclinou a ser o embaixador de Donald Trump na União Europeia disse à BBC que a moeda única "poderia desmoronar" nos próximos 18 meses.
Até mesmo o criador do euro professor Otmar Issing previu que o sonho de Bruxelas de um super-Estado europeu será finalmente enterrado entre os escombros da moeda única desmoronando que ele projetou acusando os eurocratas e a líder alemã Angela Merkel de "trair os princípios do euro e Demonstrando escandalosa incompetência em relação à sua gestão "- apontando um dedo diretamente à política monetária de Mario Draghi.
Economistas, comentaristas, peritos e especialistas estão agora divididos quando se trata das perspectivas de sobrevivência do euro a curto prazo e até mesmo esse fato por si só tem piorado consideravelmente desde o ano passado. Com a cabeça do BCE Mario Draghi admitindo uma eventual ruptura é uma possibilidade, a probabilidade é muito maior do que se imaginava.

A origem original deste artigo é True Publica

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